מורגן סטנלי אישרה מחדש את דירוג ה-Overweight שלה למניות Planet Fitness (NYSE: PLNT) עם מחיר יעד יציב של 84.00 דולר.
הניתוח של החברה הצביע על כך שהנוכחות המשמעותית של רשת הכושר בפלורידה לא צפויה להשפיע באופן משמעותי על מצבה הכספי, למרות האיומים הפוטנציאליים מהוריקנים.
Planet Fitness מפעילה כ-90% מהמיקומים שלה באמצעות מודל זכיינות, אשר בדרך כלל מגן על החברה מהתנודתיות הכספית שעלולה לנבוע משיבושים זמניים.
בסיס החנויות התאגידיות של החברה, המהווה כ-25% מהיחידות שלה, מרוכז באופן בולט בפלורידה. זה הוביל לבחינה מעמיקה יותר של האופן שבו סגירות ממושכות של חנויות במדינה עלולות להשפיע על מגמות החברות.
הניתוח מגיע בזמן שבו Planet Fitness נמצאת בתקופה עונתית איטית מבחינת צמיחת החברות, מה שעשוי להפחית עוד יותר את ההשפעה של סגירות זמניות כלשהן. מודל העסקים של החברה, המתמקד במכירת מנויים, יחד עם המבנה המופעל על ידי זכיינים, מספק חוסן נוסף כנגד אירועים קצרי טווח שעלולים להוות סיכון לפעילות.
למרות הסיכון המקומי לחנויות התאגידיות שלה בפלורידה, הממצאים מצביעים על כך ש-Planet Fitness ממוקמת היטב כדי לעמוד בשיבושים פוטנציאליים ללא השלכות כספיות משמעותיות. הגישה האסטרטגית של החברה לזכיינות ומכירות מנויים ממשיכה לשמש כחוצץ מפני אתגרים בלתי צפויים כמו אסונות טבע.
בחדשות אחרות לאחרונה, Planet Fitness הייתה נושא לדירוגים ודוחות אנליסטים שונים. Deutsche Bank החלה בכיסוי של Planet Fitness בעמדה זהירה, והעניקה למניה דירוג Hold וקבעה מחיר יעד של 71.00 דולר.
לעומת זאת, BofA Securities העלתה את מחיר היעד של Planet Fitness ל-100 דולר, תוך שמירה על דירוג Buy, בהתבסס על חזרת החברה לרמות ביצוע טרום המגפה והצמיחה החזויה של יחידות חדשות.
Exane BNP פריבה ו-Baird שדרגו את הדירוגים שלהם ל-Outperform, עם מחירי יעד של 97 דולר ו-92 דולר בהתאמה, תוך ציון הגישה האסטרטגית של המנכ"לית החדשה, קולין קיטינג, ומודל הזכיינות החזק של החברה. DA Davidson ו-BMO Capital Markets גם העלו את מחירי היעד שלהם ל-70 דולר ו-87 דולר בהתאמה, בעקבות עקיפת תחזיות הרווח ברבעון השני ותחזית עסקית חיובית.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של מורגן סטנלי על Planet Fitness (NYSE:PLNT), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הכספי של החברה. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, Planet Fitness דיווחה על מרג'ין רווח גולמי חזק של 59.89%, בהתאם לטיפ של InvestingPro המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של החברה. מדד רווחיות חזק זה מדגיש את היעילות של מודל העסקים של Planet Fitness, שמורגן סטנלי ציינה כי הוא חסין בזכות המבנה המבוסס על זכיינות.
צמיחת ההכנסות של החברה של 6.85% באותה תקופה, יחד עם צמיחת EBITDA של 12.46%, מרמזת כי Planet Fitness ממשיכה להרחיב את פעילותה ביעילות. מסלול צמיחה זה תומך בדירוג ה-Overweight של מורגן סטנלי ומצביע על כך שהחברה ממוקמת היטב לספוג שיבושים פוטנציאליים קצרי טווח, כמו אלה שעלולים להיגרם מהוריקנים בפלורידה.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי Planet Fitness "נסחרת בכפולת רווח גבוהה", עם יחס P/E של 41.6. בעוד שזה עשוי לעורר שאלות לגבי הערכת השווי, זה עשוי גם לשקף את אמון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה העתידי של החברה ויכולתה לשמור על רווחיות גם בנסיבות מאתגרות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Planet Fitness, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.