וויפייר מגייסת 800 מיליון דולר באמצעות הנפקת אגרות חוב בכירות

התפרסם 08.10.2024, 23:46
W
-

בוסטון - Wayfair Inc. (NYSE: W), חברת מסחר אלקטרוני מובילה למוצרי בית, השלימה בהצלחה הנפקה פרטית של אגרות חוב בכירות מובטחות בסך 800 מיליון דולר. האגרות, הנושאות ריבית שנתית של 7.250%, צפויות להגיע לפירעון ב-31.10.2029. הן זוכות לערבות מלאה ובלתי מותנית מצד Wayfair וחברות בנות מקומיות מסוימות.

החברה מתכננת להקצות את התמורה נטו מהנפקה זו, יחד עם המזומן הזמין שלה, לפירעון חלק מאגרות החוב הבכירות ההמירות הקיימות שלה ולמטרות תאגידיות כלליות. סמנכ"לית הכספים של Wayfair, קייט גוליבר, הדגישה את המשמעת התקציבית של החברה והביעה ביטחון באסטרטגיה הפיננסית שלה, תוך הדגשת המטרה לשפר את תזרים המזומנים ולטפל בפירעונות הקרובים.

ההנפקה יועדה לקונים מוסדיים מוסמכים ולאנשים שאינם אמריקאים, בהתאם לתקנה 144A ותקנה S תחת חוק ניירות ערך. אגרות חוב אלה והערבויות לא נרשמו תחת חוק ניירות ערך משנת 1933, כפי שתוקן, ולא היו זמינות למכירה בארצות הברית ללא רישום או פטור מדרישות הרישום.

Wayfair, שמרכזה בבוסטון, מסצ'וסטס, דיווחה על הכנסות נטו של 11.9 ביליון דולר לשנים עשר החודשים שהסתיימו ב-30.06.2024. החברה מפעילה משפחה של מותגים הכוללת את Wayfair, AllModern, Birch Lane, Joss & Main, Perigold, ו-Wayfair Professional, המספקים מענה למגוון רחב של צרכי ריהוט לבית.

מהלך פיננסי זה של Wayfair הוא חלק מאסטרטגיית ניהול ההון הרחבה שלה. ההצהרות הצופות פני עתיד של החברה מצביעות על התמקדות בהפחתת מינוף והקצאת הון לתמיכה בצמיחתה ובמעמדה התחרותי בשוק. עם זאת, המשקיעים מוזהרים לגבי הסיכונים הטבועים כגון תנאי שוק והוצאות צרכנים שעלולים להשפיע על ביצועי החברה.

המידע במאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מטעם Wayfair Inc.

בחדשות אחרות לאחרונה, Wayfair חוותה התפתחויות פיננסיות משמעותיות והתאמות אנליסטים. Loop Capital העלתה את מחיר היעד של Wayfair מ-45 דולר ל-55 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold. התאמה זו היא בתגובה לציפייה לשערי ריבית נמוכים יותר, שעשויים להשפיע לחיוב על מכירות הקשורות לבית ולהוביל לעלייה בהכנסות של Wayfair. הפירמה גם צופה ש-Wayfair תשלוט ביעילות בעלויות התקורה, מה שיוביל לעלייה בתחזית ה-EBITDA המותאם שלה לשנה הנוכחית.

Wayfair השיגה הלוואה לתקופה של 800 מיליון דולר בשער ריבית של 7.25%, ומתכננת להשתמש בחוב בעלות גבוהה יותר זה כדי לפרוע שטרות המירים שמועד פירעונם בסוף 2025. צעד זה צפוי להגדיל את הוצאות הריבית השנתיות שלה בכ-52 מיליון דולר. החברה גם הודיעה על תוכניות להנפקה פרטית של אגרות חוב בכירות מובטחות בסך 700 מיליון דולר שמועד פירעונן ב-2029, במטרה להשתמש בתמורה לפירעון אגרות חוב בכירות המירות קיימות מסוימות ולמטרות תאגידיות כלליות.

Wayfair דיווחה על הכנסות נטו של 11.9 ביליון דולר לשנים עשר החודשים שהסתיימו ב-30.06.2024. למרות ירידה של 1.7% בהכנסות שנה-על-שנה ברבעון השני של 2024, Wayfair דיווחה על הרבעון הטוב ביותר שלה מבחינת EBITDA מותאם ותזרים מזומנים חופשי בשלוש השנים האחרונות. פירמות אנליסטים שונות התאימו את תחזיותיהן עבור Wayfair. Mizuho אישרה מחדש דירוג Outperform, בעוד ש-Argus הורידה את המנית סטוק ל-Hold, תוך ציון חששות לגבי שערי ריבית גבוהים וירידה במכירות בתים. RBC Capital Markets, Piper Sandler, ו-Truist Securities כולן הפחיתו את מחיר היעד של Wayfair, משקפות סביבה כלכלית מאתגרת.

תובנות InvestingPro

הנפקת אגרות החוב הבכירות המובטחות של Wayfair בסך 800 מיליון דולר מתיישבת עם האסטרטגיה הפיננסית שלה, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro העדכניים ביותר. שווי השוק של החברה עומד על 7.02 ביליון דולר, המצביע על נוכחותה המשמעותית בסקטור המסחר האלקטרוני למוצרי בית.

טיפים של InvestingPro מדגישים שתנועות מחיר המנית סטוק של Wayfair הן די תנודתיות, מה שיכול להיות מיוחס למהלכים הפיננסיים המתמשכים של החברה ולתנאי השוק. תנודתיות זו ניכרת בביצועים האחרונים של החברה, עם החזר חזק של 32.18% בחודש האחרון, למרות ירידה של 8.72% מתחילת השנה.

התמקדות החברה בשיפור תזרים המזומנים, כפי שציינה סמנכ"לית הכספים קייט גוליבר, היא קריטית בהתחשב בכך שנתוני InvestingPro מראים שהתחייבויות לטווח קצר עולות על נכסים נזילים. אסטרטגיה פיננסית זו חשובה במיוחד מכיוון ש-Wayfair אינה רווחית כרגע, עם יחס P/E שלילי של -12.65 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.

עם זאת, יש פוטנציאל לשיפור. טיפ של InvestingPro מציע שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי להיות סימן חיובי למשקיעים השוקלים את המהלכים הפיננסיים האחרונים של Wayfair.

לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Wayfair, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2025 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ