ביום שלישי, KeyBanc חזרה על דירוג ה-Overweight שלה לצ'יפוטלה מקסיקן גריל (NYSE:CMG) עם יעד מחיר יציב של 66.00 דולר. הניתוח של החברה הצביע על כך שצ'יפוטלה העלתה את המחירים של הבריסקט המעושן שלה בכ-2,700 מתוך כ-3,500 הסניפים שלה, כלומר בכ-77% מהסניפים. הנתונים מראים העלאת מחיר של 0.30 דולר להזמנות לאיסוף עצמי ו-0.40 דולר להזמנות למשלוח עבור פריט הבריסקט המעושן ברוב המיקומים. התאמה זו משקפת עלייה של 2.2-2.5% במחיר התפריט עבור מנות הבריסקט המעושן.
בהנחה שהבריסקט המעושן עשוי לייצג כ-20% מהמכירות, שינויי המחירים מרמזים על עלייה אפקטיווית של 30-40 נקודות בסיס. המוטיבציה מאחורי העלאת המחירים המתונה אינה ידועה במפורש, אך KeyBanc משערת שהיא עשויה להצביע על ביקוש חזק למוצר. לבריסקט המעושן יש מרג'ין נמוך יותר בהשוואה להצעות מוגבלות זמן אחרות, מה שמוסיף הקשר לאסטרטגיית התמחור.
במהלך שיחת הרווחים של הרבעון השני לשנת הכספים 2024, צ'יפוטלה חזתה שעלות המכר (COGS) לרבעון השלישי תהיה כ-31%, עלייה של 160 נקודות בסיס מהרבעון השני. החברה ייחסה כשליש מהעלייה הרצופה הזו לעלויות חלבון גבוהות יותר, שהושפעו מהמעבר מעוף אל פסטור לבריסקט מעושן.
הפרשנות של KeyBanc מרמזת שצ'יפוטלה נוקטת צעדים מכוונים כדי להגן על הרווחיות שלה במהלך מה שנראה כתקופת קידום מכירות מוצלחת למוצר הבריסקט המעושן. החזרה של האנליסט על דירוג ה-Overweight ויעד המחיר משקפת המשך תחזית חיובית למנית החברה, למרות התאמות המחירים האחרונות בתפריט.
בחדשות אחרות לאחרונה, צ'יפוטלה מקסיקן גריל ממשיכה להיות במוקד תשומת הלב של המשקיעים בשל מספר התפתחויות משמעותיות. החברה ראתה שינויים בצוות הניהולי שלה, כאשר אדם ריימר קודם לתפקיד סמנכ"ל כספים וג'יימי מקונל מונה לתפקיד מנהל החשבונות והמנהל הראשי. בנוסף, סמנכ"ל הכספים לשעבר ג'ק הרטונג עבר לתפקיד נשיא ומנהל האסטרטגיה הראשי.
החברה גם בוחנת פריט תפריט חדש, עוף בדבש צ'יפוטלה, במיקומים נבחרים בנאשוויל וסקרמנטו. עם זאת, צ'יפוטלה מתמודדת עם תלונה של הוועד הלאומי ליחסי עבודה בנוגע לסכסוך שכר באיגוד במסעדה במישיגן. למרות שינויים אלה, חברות שירותים פיננסיים כמו William Blair, Baird ו-Wedbush שמרו על דירוגי ה-Outperform שלהן לצ'יפוטלה, והביעו אמון בעתיד החברה.
אנליסטים מ-Citi, Oppenheimer ו-גולדמן זאקס הביעו גם הם אופטימיות לגבי סיכויי החברה. Citi שומרת על דירוג Buy, תוך ציון התפתחויות חיוביות ביוזמות התפוקה של החברה והתקדמות טכנולוגית. Oppenheimer מאשרת מחדש את דירוג ה-Outperform שלה, ומציעה פוטנציאל לביצועים עודפים מעבר לציפיות השוק עד 2025. גולדמן זאקס חזרה על דירוג ה-Buy שלה, למרות שינויי הניהול האחרונים ואי-הוודאויות. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור צ'יפוטלה מקסיקן גריל.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של KeyBanc לגבי אסטרטגיית התמחור האחרונה של צ'יפוטלה מקסיקן גריל (NYSE:CMG), נתוני InvestingPro מספקים הקשר פיננסי נוסף. צמיחת ההכנסות של צ'יפוטלה נשארת חזקה, עם עלייה של 14.85% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, וצמיחה חזקה אף יותר של 18.22% ברבעון האחרון. זה מתיישב עם ההשערה של KeyBanc לגבי ביקוש חזק למוצרים כמו הבריסקט המעושן.
מדדי הרווחיות של החברה גם ראויים לציון, עם מרג'ין רווח גולמי של 41.04% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 16.98% ב-12 החודשים האחרונים. נתונים אלה מרמזים שצ'יפוטלה הייתה יעילה בניהול עלויות, מה שחיוני לאור החששות האחרונים לגבי עלויות חלבון גבוהות יותר המשפיעות על עלות המכר.
טיפים של InvestingPro מדגישים שצ'יפוטלה "פועלת עם רמת חוב מתונה" ושה"תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית". גורמים אלה עשויים לספק לחברה גמישות פיננסית לנווט לחצי עלויות פוטנציאליים מבלי להשפיע משמעותית על בריאותה הפיננסית הכוללת.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים לצ'יפוטלה, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של המצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.