ביום שלישי, CFRA הורידה את דירוג מניות Las Vegas Sands Corp (NYSE:LVS) מ"קנייה" ל"החזק", תוך התאמת מחיר היעד ל-51 דולר מהמחיר הקודם של 55 דולר. העדכון משקף עמדה זהירה לגבי ביצועי המנית בעתיד, בהתחשב בתלות החברה בשווקי מקאו ואסיה והעלייה המהירה האחרונה בערך המנית.
לפי CFRA, מחיר היעד החדש מבוסס על מכפיל של 11.0x של ה-EBITDA הצפוי לשנת 2025, שהוא נקודת אמצע בין ממוצעי ה-EV/EBITDA העתידיים של Las Vegas Sands לשנה ולשנתיים. הערכה זו מכירה במרג'ינים ובצמיחה מעל הממוצע של Las Vegas Sands בהשוואה למתחריה. עם זאת, האנליסט מציע כי העלייה האחרונה במניות החברה, בעקבות חדשות על תמריצים מסין, איזנה את יחס הסיכון-תשואה.
מנית Las Vegas Sands נסחרת כעת במכפיל של 10.5x על תחזיות ה-EBITDA העתידיות, מה ש-CFRA רואה כהוגן ומעל הממוצע של מתחריה. עם זאת, החברה מצביעה על סיכונים פוטנציאליים הקשורים לתלות הכבדה של החברה בפעילותה במקאו ובאסיה. אם הצמיחה באזורים אלה תישאר מתונה, Las Vegas Sands עלולה להתמודד עם אתגרים.
המנית חוותה עלייה משמעותית, עם עלייה של יותר מ-30% בפחות מחודש, מה שגורם ל-CFRA להאמין שהמשקיעים כבר הביאו בחשבון התאוששות משמעותית של הכלכלה הסינית. לאור התפתחויות אלה, CFRA ממליצה למשקיעים לשקול חברות אחרות בתעשייה שמתהדרות בתיק נכסים מגוון יותר גיאוגרפית, מעבר למקאו וסינגפור בלבד.
בחדשות אחרות לאחרונה, Wells Fargo הביעה רגשות חיוביים לגבי Fair Isaac Corporation, בציפייה לעליות משמעותיות במחירי הדירוג במגזרים מרובים. באופן דומה, צפוי ש-Las Vegas Sands Corp תהיה לה רבעון רביעי אטרקטיבי, על פי תחזיות Wells Fargo. החברה גם הדגישה את הפוטנציאל של TC Energy Corporation לעליית ערך המנית לאחר הפיצול של עסקי הנוזלים שלה.
Wells Fargo גם ציינה כי Willis Towers Watson מוערכת בחסר, וחוזה צמיחה פוטנציאלית במנית בשל רווחי הרבעון השלישי הקרובים ויום המשקיעים בדצמבר. החברה גם הביעה ביטחון ב-Annexon, Inc., Arvinas, Inc., ו-Axsome Therapeutics, Inc., בציפייה לנתונים קליניים חיוביים. מצד שני, Wells Fargo שומרת על דירוג "משקל חסר" לטסלה, בציטוט צפי לירידה במרג'ין הגולמי של הרכב.
Myriad Genetics דיווחה לאחרונה על הכנסות ברבעון השני של 211.5 מיליון דולר, מעל לציפיות הקונצנזוס, והעלתה את התחזית שלה ל-2024 להערכה של 835-845 מיליון דולר. המוצר העיקרי של החברה, פאנל הסרטן התורשתי MyRisk, צפוי להוות כ-44% ממכירות החברה לשנת 2023. Myriad Genetics גם הבטיחה פטנט חדש לטכנולוגיית בדיקת המחלה השיורית המולקולרית שלה.
תוצאות הרבעון השני של Las Vegas Sands Corp לא עמדו בציפיות בשל הפרעות משיפוצים במקאו וסינגפור. למרות זאת, Macquarie שמרה על דירוג "ביצועי יתר" לחברה, בציטוט היתרונות ארוכי הטווח מהשיפוצים. Stifel גם שמרה על דירוג "קנייה" ל-Las Vegas Sands Corp למרות חששות לגבי פעילות החברה במקאו.
לבסוף, Mizuho Securities העלתה את מחיר היעד ל-Las Vegas Sands Corp ל-52 דולר, תוך שמירה על דירוג "ביצועי יתר" למנית. החברה גם דיווחה על עלייה של 24% בסך הכנסות המשחקים בפעילותה במקאו ובוחנת הזדמנויות פיתוח חדשות בשווקים כמו ניו יורק, טקסס ותאילנד.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של CFRA לגבי Las Vegas Sands (NYSE:LVS). שווי השוק של החברה עומד על 37.96 ביליון דולר, עם יחס מחיר לרווח של 24.19, המשקף את האופטימיות של השוק לגבי פוטנציאל הרווחים העתידי שלה. זה מתיישב עם התצפית של CFRA לגבי העלייה האחרונה במנית והערכת השווי הנוכחית.
נתוני InvestingPro מראים צמיחה מרשימה בהכנסות, עם עלייה של 68.48% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה חזקה זו תומכת במעמדה החזק של החברה בשווקי המפתח שלה במקאו וסינגפור. בנוסף, Las Vegas Sands מתהדרת במרג'ין רווח גולמי גבוה של 76.91%, המדגיש את היעילות התפעולית שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Las Vegas Sands פועלת עם רמת חוב מתונה ויש לה נכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת במקרה של תנודתיות בשוק. עם זאת, ה-RSI של המנית מרמז שהיא עשויה להיות באזור קניית יתר, מה שמתיישב עם העמדה הזהירה של CFRA לאחר העלייה האחרונה במחיר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Las Vegas Sands, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.