יוסטון - DXP Enterprises, Inc. (NASDAQ: DXPE), מפיץ בולט של מוצרים ושירותים, סגרה בהצלחה מחזור של הלוואת Term Loan B המובטחת הבכירה שלה, וגייסה 105 מיליון דולר נוספים. עסקה זו מביאה את סך הלוואות ה-Term Loan B המובטחות הבכירות של DXP ל-649.5 מיליון דולר. החברה חשפה כי החוב שמוחזר, שמועד פירעונו הוא ב-13 באוקטובר 2030, מתומחר ב-Term SOFR בתוספת מרג'ין של 3.75 אחוזים.
התמורה מההלוואה מיועדת לפירעון חובות קיימים תחת אותה קטגוריית הלוואה, כאשר עודפי הכספים מוקצים למטרות תאגידיות כלליות, רכישות פוטנציאליות, ועמלות והוצאות עסקה קשורות. המחזור הוא חלק מהאסטרטגיה הרחבה יותר של DXP לשמור על גמישות פיננסית ולתמוך ביעדי הצמיחה שלה, הן אורגנית והן באמצעות רכישות.
יו"ר ומנכ"ל DXP, דייויד ר. ליטל, הביע שביעות רצון מתוצאות המחזור, וראה בכך צעד חיובי לקראת סיום השנה בחוזקה ודחיפת הצמיחה לתוך 2025. אסטרטגיית הקצאת ההון של החברה היא שילוב של מימון צמיחה, שירותי חוב, השקעה מחדש בעסק, ותמיכה בשוק.
מנהל הכספים הראשי קנט יי הדגיש את הצלחת המחזור, שלדבריו יחסוך כשישה מיליון דולר בהוצאות ריבית שנתיות וישפר את הנזילות. יי הצביע על הצמיחה של DXP, וציין כי המכירות עלו מ-1.0 ביליון דולר ב-2020 ל-1.7 ביליון דולר בשנים עשר החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2024, וה-EBITDA המתואם גדל מ-64.9 מיליון דולר ב-2020 ליותר מ-187.6 מיליון דולר באותה תקופה.
המהלך הפיננסי צפוי לספק ל-DXP את המינוף הנדרש להאצת אסטרטגיית הרכישות שלה והשקעה מחדש אסטרטגית בעסק. לאחר העסקה, יחס החוב נטו ל-EBITDA פרו-פורמה של DXP עומד על 2.75:1, מה שממקם את החברה לצמיחה מבוקרת.
DXP Enterprises משרתת מגוון מגזרים, ומספקת מוצרים ושירותים הכוללים פתרונות שאיבה, שירותי שרשרת אספקה, ושירותי תחזוקה, תיקון, תפעול וייצור (MROP) בצפון אמריקה ודובאי. החברה שואפת למנף את הידע שלה במוצרים והמומחיות הטכנית שלה כדי להציע יתרונות תחרותיים ללקוחותיה.
פרטים נוספים על ההלוואות שמוחזרו יחשפו בדוח השוטף של DXP על טופס 8-K, שיוגש לרשות ניירות ערך עד היום, על פי הודעת החברה. חדשות אלו מבוססות על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, DXP Enterprises עשתה צעדים משמעותיים עם רכישת Hartwell Environmental Corporation, מהלך המחזק את נוכחותה בשווקי טקסס ואוקלהומה. הרכישה, חלק מאסטרטגיית המים של DXP, מומנה באמצעות עתודת מזומנים, מה שמדגיש את הביצועים האיתנים של Hartwell עם מכירות של כ-18.4 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 4.1 מיליון דולר בשנה הקודמת.
DXP Enterprises השיקה גם יוזמת רכישה חוזרת של מניות חדשה של עד 85 מיליון דולר במהלך 24 החודשים הבאים. החלטה זו באה בעקבות השלמה מוצלחת של תוכנית הרכישה החוזרת הקודמת, ומשקפת את הביטחון של החברה בערך מניותיה.
מבחינת ביצועים פיננסיים, DXP Enterprises דיווחה על צמיחה של 4.1% שנה-על-שנה ו-8% רבעון-על-רבעון במכירות לרבעון השני של 2024. שולי ה-EBITDA המתואם של החברה עלו על 10% ברבעון החמישי ברציפות, מה שמדגים יעילות תפעולית למרות ירידה קלה במכירות מרכזי השירות.
בנוסף, DXP Enterprises ממשיכה להרחיב את תיק ההשקעות שלה, עם תוכניות לסיים לפחות שתי רכישות נוספות עד סוף 2024. הצבר ההזמנות של החברה במגזרים הקשורים לאנרגיה גדל, וההכנסה התפעולית עלתה בכל מגזרי העסקים. התפתחויות אחרונות אלה מרמזות על תחזית חיובית מתמשכת עבור DXP Enterprises.
תובנות InvestingPro
מהלך המחזור האחרון של DXP Enterprises מתיישב היטב עם הביצועים הפיננסיים החזקים שלה ומסלול הצמיחה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 829.85 מיליון דולר, מה שמשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר ההפצה. ההכנסות של החברה בשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-1684.48 מיליון דולר, עם צמיחה צנועה של 2.34% באותה תקופה.
טיפ InvestingPro מדגיש כי ההנהלה של DXP רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיתפס כהבעת אמון בעתיד החברה ומתיישב עם האסטרטגיה של החברה לתמוך בערך השוק. תוכנית רכישה חוזרת אגרסיבית זו של מניות משלימה את מאמצי החברה לאופטימיזציה של מבנה ההון שלה באמצעות המחזור האחרון.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי DXP נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. עם יחס P/E של 14.13 ויחס P/E מתואם של 13.47 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, נראה כי החברה מתומחרת באופן אטרקטיבי בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה והמהלכים הפיננסיים האחרונים.
תובנות אלה מ-InvestingPro מספקות הקשר נוסף לאסטרטגיית המחזור והבריאות הפיננסית הכוללת של DXP. משקיעים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר יכולים לגשת ל-6 טיפים נוספים של InvestingPro עבור DXP Enterprises, המציעים מבט מקיף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.