נידהאם חזרה על דירוג ה"קנייה" שלה עבור PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN) עם מחיר יעד יציב של 26.00 דולר.
העמדה החיובית של החברה מגיעה לאחר אירוע משקיעים שקיימה PENN בשילוב עם כנס G2E.
האירוע הדגיש שיפור שנתי בתמהיל ההימורים המשולבים של החברה, מה שהוביל לאחוז החזקה גבוה יותר, מדד לכמות ההימורים שנשמרת על ידי המהמר.
השיפור בתמהיל ההימורים המשולבים של PENN מיוחס לעדכוני מוצרים אחרונים שאפשרו לחברה להדביק את הפער מול מפעילים אחרים בתעשייה. נידהאם ציינה גם את הביצועים החזקים של PENN באונטריו, המצביעים על פוטנציאל עלייה גדול יותר. הצלחה זו נתפסת כתוצאה מההתכנסות הגוברת בין הימורי ספורט לתקשורת ספורט.
בנוגע לתחזית הפיננסית של PENN, הניתוח של נידהאם מרמז כי המסרים של החברה לגבי ה-EBITDA האינטראקטיבי שלה לשנת 2025 אופטימיים יותר מהקונצנזוס אך מעט פחות מההערכות של נידהאם עצמה. לשנת 2026, החברה מאמינה כי ה-EBITDA האינטראקטיבי הצפוי של PENN מתיישר עם הציפיות שלה.
התוצאות המקדמיות לרבעון השלישי תוארו כניטרליות בקירוב. PENN דיווחה על מספרים מתחת להערכות הקונצנזוס עבור EBITDAR ברמת הנכס אך עלתה על הציפיות מבחינת EBITDA אינטראקטיבי, מאזנת את הביצועים הכוללים.
בחדשות אחרות לאחרונה, PENN Entertainment Inc ראתה התפתחויות משמעותיות בפעילותה. החברה דיווחה על רבעון שיא בהכנסות משחקים נטו במגזר האינטראקטיבי שלה, עם הכנסות קמעונאיות ברבעון השני של 1.4 ביליון דולר ו-EBITDAR מתואם של 497 מיליון דולר.
כמו כן, החטיבה האינטראקטיבית, הפעילה ב-19 סמכויות שיפוט עם כמעט 4 מיליון משתמשים ייחודיים, דיווחה על הפסד מופחת מרבעון לרבעון. PENN מתכננת להשיק אפליקציית iCasino עצמאית עד תחילת 2025 ושואפת לייצר תזרים מזומנים חיובי מהיחידה האינטראקטיבית עד 2026.
מספר חברות אנליסטים הביעו את דעתן על ביצועי PENN. Truist Securities חזרה על דירוג "קנייה" עם מחיר יעד של 25.00 דולר, בעוד Deutsche Bank ו-Stifel שמרו על דירוגי "החזקה" עם יעד של 20.00 דולר. Barclays אישרה מחדש דירוג "עודף משקל", שומרת על מחיר יעד של 23.00 דולר.
למרות שהיא מתמודדת עם מספר אתגרים, ההנהלה של PENN הרגיעה כי בריאות הצרכן נשארת יציבה. האסטרטגיות העתידיות של החברה מדגישות את הפיתוח של ESPN Bet והחטיבה האינטראקטיבית, שצפויות להפוך לתורמות EBITDA משמעותיות בשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של נידהאם, נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי של PENN Entertainment. שווי השוק של החברה עומד על 2.78 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המשחקים. עם זאת, הבריאות הפיננסית של PENN מציגה תמונה מעורבת.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-PENN פועלת עם נטל חוב משמעותי, שעלול להשפיע על הגמישות פיננסית שלה. זה מתיישר עם המיקוד של נידהאם על תחזיות EBITDA, כאשר ניהול התחייבויות החוב יהיה קריטי לביצועי החברה בעתיד. בנוסף, תנועות מחיר המניה של PENN מצוינות כתנודתיות למדי, מה שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון בעת הערכת מחיר היעד של 26.00 דולר של נידהאם.
בנימה חיובית, נתוני InvestingPro מראים שההכנסות של PENN ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 6.28 ביליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 38.54%. מספרים אלה מספקים הקשר להערות של נידהאם לגבי שיפור תמהיל ההימורים המשולבים ואחוז ההחזקה של החברה.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור PENN, שיכולים לספק תובנות נוספות לגבי התחזית הפיננסית ומיקום השוק של החברה. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר עשויים למצוא את הטיפים הנוספים האלה בעלי ערך בתהליך קבלת ההחלטות שלהם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.