ביום שלישי, RBC Capital עדכנה את מחיר היעד למניות Humana (NYSE: HUM), והפחיתה אותו ל-265 דולר מהיעד הקודם של 400 דולר. החברה שמרה על דירוג הביצוע שלה לחברת הבריאות. העדכון מגיע בעקבות גילוי של Humana בדיווח 8-K בשבוע שעבר, אשר אישר ירידה בדירוגי הכוכבים על בסיס נתוני ביצועים מקדמיים של Medicare Advantage (MA).
RBC Capital הציגה את תחזית הרווח למניה המותאם שלה ל-2026 עבור Humana ב-16.99 דולר. תחזית זו כוללת השפעה צפויה של 8.00 דולר על הרווח למניה כתוצאה מאובדן הכנסות בונוס ב-2026 עקב דירוגי הכוכבים הנמוכים יותר. מחיר היעד החדש משקף מכפיל מחיר-רווח (PE) של 15.6 פעמים תחזית הרווח של RBC Capital ל-2026.
החברה מאמינה כי מחיר היעד המותאם מתחשב במאמצי Humana למתן את ההשפעה ב-2027 וגם מאפשר פוטנציאל עלייה אם הערעורים התלויים ועומדים של החברה בנוגע לדירוגי הכוכבים יצליחו. למרות ההפחתה המשמעותית במחיר היעד, הניתוח של RBC Capital מצביע על כך שעדיין יש פוטנציאל עלייה של 12% ליעד החדש שלהם.
ההתאמה במחיר היעד של Humana קשורה ישירות להשפעה הצפויה על הרווחים מהירידה בדירוגי הכוכבים, המשפיעה על ההכנסות שהחברה מקבלת מתוכניות Medicare Advantage. התחזית של RBC Capital נותרת חיובית, עם ציפייה שיוזמות המיתון של Humana עשויות להוביל להתאוששות בשנה הבאה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Humana Inc. הייתה נושא להתאמות אנליסטים מרובות בעקבות ירידה משמעותית בדירוגי הכוכבים של Medicare Advantage שלה ל-2025. Bernstein SocGen Group שדרגה את מניית Humana מביצוע שוק ל-Outperform, למרות ירידה במחיר היעד ל-308 דולר מ-405 דולר קודם לכן. זה משקף תחזית משתפרת למגזר וזרזים פוטנציאליים לעלייה, מאוזנים מול סיכונים צפויים.
מנגד, Jefferies, Piper Sandler, ו-BofA Securities הורידו את דירוגיהם ל-Humana, בציינם חששות לגבי ההשפעה של דירוגי הכוכבים על רווחים עתידיים. הניתוח של Wells Fargo מצביע על כך ש-Humana עלולה להתמודד עם רוח נגדית בהכנסות של כ-2.9 ביליון דולר בשל סיכונים פוטנציאליים לחוזים מסוימים, שעלולים להתרגם להשפעה של 18.93 דולר על הרווח למניה.
למרות אתגרים אלה, Humana בוחנת באופן פעיל אפשרויות למיתון רוח הנגד הצפויה בהכנסות ל-2026 הקשורה לדירוגי הכוכבים ל-2025. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הנוף המתפתח עבור Humana ובעלי העניין שלה, כאשר החברה מנווטת דרך שינויים במדיניות ובדירוגים של Medicare.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי הנוכחי וביצועי השוק של Humana. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, Humana שומרת על בסיס הכנסות חזק עם 112.04 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המייצג צמיחה של 13.48%. צמיחת ההכנסות החזקה הזו מדגישה את הנוכחות המתמשכת של החברה בשוק בסקטור הבריאות.
טיפים מ-InvestingPro חושפים כי Humana רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיתפס כסימן לביטחון ההנהלה בתחזיות ארוכות הטווח של החברה. יתר על כן, החברה שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות.
עם זאת, חשוב לציין כי מניית Humana ספגה מכה משמעותית לאחרונה, עם תשואה כוללת של -33.79% בחודש האחרון נכון לנתונים העדכניים ביותר. זה מתיישב עם הדיון במאמר על ההשפעה של דירוגי הכוכבים הנמוכים יותר על התחזית של החברה.
יחס המחיר לרווח הנוכחי של 12.78 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024) מרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, מה שעשוי להציע הזדמנות למשקיעים המאמינים ביכולת החברה לנווט את האתגרים הנוכחיים.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Humana, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.