ביום שלישי, Stifel שמרה על דירוג Hold למניות נייקי (NYSE:NKE) עם יעד מחיר עקבי של 79.00 דולר. הניתוח של החברה הגיע בעקבות פרסום הדוח הכספי של נייקי לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, שהוגש לאחר סגירת השוק ביום שני. הדוח כלל תובנות ופרטים כספיים נוספים לאוגוסט 2024, בנוסף לדוח הרווחים מה-1 באוקטובר 2024.
הרבעון האחרון של נייקי חשף הכנסות נמוכות מהצפוי, תחזית זהירה לרבעון השני של שנת הכספים 2025, והחלטת החברה למשוך את התחזית השנתית המלאה שלה. טופס ה-10-Q הדגיש שתי דאגות עיקריות: ירידה במכירות היחידות בקטגוריות מוצרים ואזורים שונים, המצביעה על אובדן נתח שוק, ורמות מלאי גבוהות בסין ובצפון אמריקה, המצביעות על אתגרים משמעותיים בשוק בשנת הכספים 2025 באזורים קריטיים אלה.
הפרשנות של Stifel על מצבה של נייקי מרמזת כי שנת 2025 עשויה לשמש כתקופת מעבר עבור החברה. החברה צופה כי חזרתה של נייקי לצמיחה, שתתמוך בכפולת מחיר-לרווח (P/E) פורוורד בשנות העשרים הגבוהות שלה, אינה צפויה עד לאביב 2026 בערך. בהתחשב בחוסר הנראות הנוכחי לגבי ייצוב ההכנסות או נקודת מפנה פוטנציאלית, Stifel מאשררת את דירוג ה-Hold שלה ואת יעד המחיר של 79 דולר, מה שמצביע על היעדר פוטנציאל עלייה מיידי מרמות המניה הנוכחיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, נייקי ראתה מספר התפתחויות משמעותיות. BMO Capital שמרה על דירוג Outperform למניות נייקי עם יעד מחיר יציב של 92.00 דולר, תוך הדגשת שינויים במכירות היחידות ובמחירי המכירה הממוצעים בצפון אמריקה, ואתגרים בסין.
החברה גם ציינה רמות מלאי יורדות, למעט בסין. בינתיים, אדידס דיווחה על זינוק בביקוש לנעלי הטרסה Samba ו-Gazelle שלה, מה שתרם לגידול צפוי של 10% בהכנסות הרבעון השלישי ל-6.4 ביליון אירו.
לעומת זאת, נייקי התמודדה עם אתגרים, כאשר Piper Sandler ו-Truist Securities שמרו על דירוגי Neutral למניות החברה. עם זאת, BofA Securities שמרה על דירוג Buy לנייקי, בציפייה למכירות חזקות למרות ירידה צפויה של 8-10% בהכנסות ברבעון השני.
Piper Sandler שמרה על דירוג Neutral לנייקי עם יעד מחיר עקבי של 80.00 דולר, בציטוט אתגרים מתמשכים עקב הרציונליזציה של שלושה מותגים עיקריים. BofA Securities גם שמרה על דירוג Buy לנייקי עם יעד מחיר יציב של 100.00 דולר, בתחזית להכנסות קבוצתיות של 13.2 ביליון דולר ברבעון השלישי של 2024, עלייה של 15% לעומת השנה הקודמת, ורווח למניה (EPS) של 1.97 דולר, עלייה של 14% מהשנה הקודמת.
עם זאת, נייקי משכה מאוחר יותר את התחזית השנתית המלאה שלה עקב ירידה צפויה של 8-10% בהכנסות ברבעון השני, בציטוט אתגרים במגזר הנעליים הקלאסיות שלה ותנאים מאקרו-כלכליים. Truist Securities עדכנה את יעד המחיר שלה לנייקי ל-83 דולר, תוך שמירה על דירוג Hold, לאור משיכת התחזית. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בתעשיית הספורט.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לניתוח של Stifel לגבי נייקי. שווי השוק של החברה עומד על 121.19 ביליון דולר, עם יחס מחיר-לרווח (P/E) של 22.94, המשקף את הערכת הפרמיה שציינה Stifel. ההכנסות של נייקי ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025 היו 50.01 ביליון דולר, עם ירידה מדאיגה בצמיחת ההכנסות של -2.83% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים הן חוזקות והן אתגרים עבור נייקי. בצד החיובי, נייקי שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 41 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב באתגרי השוק הנוכחיים. עם זאת, בהתאמה לעמדה הזהירה של Stifel, InvestingPro מציין כי 19 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווחים שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, והמניה ספגה מכה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -9.31% בשבוע האחרון.
תובנות אלה מאששות את נקודת המבט של Stifel לגבי תקופת המעבר של נייקי והאתגרים הפוטנציאליים בטווח הקרוב. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת ל-13 טיפים נוספים של InvestingPro, המציעים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של נייקי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.