ביום שלישי, Tradeweb Markets (NASDAQ:TW) ראתה את מחיר היעד שלה עולה על ידי אנליסט מ-Jefferies. היעד הועלה ל-130.00 דולר מ-118.00 דולר קודם לכן, בעוד שדירוג ה-Hold נשמר. ההתאמה מגיעה בעקבות עדכון תחזית הרווח למניה (EPS) של החברה לרבעון השלישי, שעלתה ב-10% ל-0.76 דולר, לעומת הערכת הקונצנזוס של 0.69 דולר.
האנליסט הצביע על הכנסות מסחר משתנות גבוהות מהצפוי, שהותאמו כלפי מעלה ב-35 מיליון דולר ל-338 מיליון דולר, עם ביצועים בולטים במגזרי הריביות והאשראי. הכנסות הריביות דווחו ב-173 מיליון דולר, עלייה מההערכה הקודמת של 152 מיליון דולר, והכנסות האשראי ב-110 מיליון דולר, מעל התחזית המוקדמת של 100 מיליון דולר. הרכישה של ICD, שהושלמה ב-1 באוגוסט, השתקפה בנתוני שוקי הכסף, שדווחו ב-32 מיליון דולר לעומת 39 מיליון דולר קודם לכן.
נפחי המסחר היומיים הממוצעים (ADV) עודכנו כלפי מעלה ברוב המגזרים, למעט נגזרי אשראי, הכוללים אגרות חוב סיניות, שחוו ירידה של 32% ברבעון לעומת הרבעון הקודם, ושוקי הכסף. המחיר הקבוע למיליון (FPM) בריביות הותאם ב-+3%, מיוחס לעסקאות החלף ופעילות דחיסה נמוכה יותר. לעומת זאת, ה-FPM באשראי ראה עדכון של -28%, מגיע לשפל של שנתיים, מונע על ידי מעבר לנגזרים במחירים נמוכים יותר, כמו CDX, והתרחקות מאגרות חוב סיניות.
במבט קדימה, האנליסט מודל הוצאות מותאמות לשנים 2024 ו-2025 ב-848 מיליון דולר ו-978 מיליון דולר, בהתאמה. זאת בהשוואה לאמצע טווח ההנחיה לשנת הכספים 2024 של 845 מיליון דולר. בנוסף, הניתוח צופה הרחבת מרג'ין מותאם של כ-+60 נקודות בסיס ב-2024, שצפויה לעלות על כ-50 נקודות בסיס של הרחבה הצפויה ל-2023.
בחדשות אחרות לאחרונה, Tradeweb Markets דיווחה על תוצאות כספיות מרשימות והתפתחויות אסטרטגיות. מדדי המסחר של החברה לספטמבר ותוצאות הרבעון השלישי עלו על הציפיות, כאשר הנפח היומי הממוצע עבר את התחזיות. ביצוע חזק זה זכה להכרה מ-TD Cowen, ששמרה על דירוג הקנייה שלה ל-Tradeweb. נתח השוק של החברה ראה שיפורים בניירות ערך בדירוג גבוה, תשואה גבוהה ואוצר ארה"ב, ש-TD Cowen הדגישה כמעודדים במיוחד.
Tradeweb גם דיווחה על נפחי מסחר שוברי שיאים לספטמבר 2024, עם סך כולל של 56.1 טריליון דולר ונפח יומי ממוצע של 2.63 טריליון דולר, עלייה משמעותית של 68.3% לעומת השנה שעברה. צמיחה זו יוחסה לפעילות לקוחות חזקה ורכישות אחרונות, כולל Yieldbroker, r8fin, ו-ICD.
יתר על כן, Tradeweb הודיעה על הצטרפותו של Daniel Maguire למועצת המנהלים שלה, מנצלת את ניסיונו הרב בשירותים פיננסיים ומסגרות רגולטוריות. אנליסטים צופים כי האינטגרציה האחרונה של ICD תתרום כ-40 מיליון דולר בהכנסות במהלך חמשת החודשים הקרובים וחוזים הרחבת מרג'ין EBITDA מותאם מעט מעל רמות 2023.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Tradeweb Markets מתיישרים עם מספר מדדים ומגמות מפתח שהודגשו על ידי InvestingPro. המצב הפיננסי החזק של החברה משתקף בשווי השוק שלה של 31.33 ביליון דולר וצמיחת הכנסות מרשימה של 23.92% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מסלול צמיחה זה תומך בעדכון האופטימי של האנליסט לתחזית הרווחים של החברה.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך ש-Tradeweb נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה חזקה של 58.99% בשנה האחרונה. ביצוע זה עקבי עם החלטת האנליסט להעלות את מחיר היעד. בנוסף, הרווחיות של החברה מודגשת על ידי מרג'ין רווח גולמי גבוה של 94.26% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 40.18%, המתיישרים עם ציפיות האנליסט להרחבת מרג'ין בשנים הקרובות.
כדאי לציין שיחס ה-P/E של Tradeweb של 65.33 מרמז על כך שהמניה נסחרת במכפיל רווחים גבוה, שמשקיעים צריכים לשקול לאור תחזיות הצמיחה של החברה. עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור Tradeweb Markets, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.