ביום שלישי, חברת Baird חזרה על דירוג ניטרלי למניית Veralto Corp. (NYSE: VLTO), עם מחיר יעד יציב של 112.00 דולר. עמדת החברה נותרה ללא שינוי בעקבות ההודעה האחרונה של Veralto על רכישת TraceGains, ספקית פתרונות תוכנה המשפרים את יכולת המעקב אחר שרשרת האספקה והציות עבור לקוחות בתעשיית המזון והמשקאות. הרכישה נתפסת כהתאמה אסטרטגית עבור Veralto, המוסיפה בסיס לקוחות משלים והצעת ערך אטרקטיבית.
TraceGains ידועה בביצועיה הפיננסיים החזקים, עם מרג'ין גולמי של כ-80%, כאשר כ-95% מההכנסות שלה הן חוזרות. לחברה גם ניסיון עבר של צמיחה בהכנסות של מעל 20% בשיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) וצפויה להשיג החזרים דו-ספרתיים על ההון המושקע (ROIC) עד השנה השישית לאחר הרכישה. נתונים אלה מרמזים על פרופיל פיננסי ותשואה מבטיחים עבור הישות המשולבת.
הרכישה היא מהלך חיוני עבור Veralto בשאיפתה לשחרר את מה שמתואר כ"גלגל תנופה של מיזוגים ורכישות". גישה אסטרטגית זו הועברה היטב, ומדווח כי ל-Veralto יש כושר משמעותי למיזוגים ורכישות נוספים. תוספת TraceGains צפויה לחזק את מעמדה של Veralto בשוק על ידי הרחבת הצעות השירותים שלה ושיפור אפשרויות הצמיחה לטווח הארוך.
למרות היתרונות הפוטנציאליים של הרכישה, Baird מציעה כי ההערכות הנוכחיות לביצועי Veralto עשויות להמשיך במגמה עולה. החברה מכירה בנרטיב האטרקטיבי לטווח הארוך סביב Veralto אך מציינת העדפה לנקודות כניסה נוחות יותר לפני אימוץ תחזית בונה יותר על המניה.
לסיכום, בעוד שרכישת TraceGains על ידי Veralto נראית מתואמת אסטרטגית ופיננסית עם יעדי הצמיחה של החברה, Baird ממליצה למשקיעים לעקוב אחר ירידות בשוק כהזדמנות להעריך מחדש את עמדתם לגבי מניות Veralto.
בחדשות אחרות לאחרונה, Veralto Corp. עשתה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים. החברה דיווחה על רווחים חזקים ברבעון השני של 2024, עם מכירות נטו שהגיעו ל-1.29 ביליון דולר, עלייה של 3.8% במכירות הליבה, ועלייה של 7% ברווח הגולמי ל-774 מיליון דולר. הצמיחה הונעה בעיקר על ידי מגזרי איכות המים ומדדי איכות המוצר (PQI). יתר על כן, Veralto העלתה את תחזית הרווח למניה המותאם לשנה המלאה לבין 3.37 ל-3.45 דולר למניה, המשקפת ביטחון בשווקים שלה ובביצוע.
מספר חברות אנליסטים התאימו את תחזיותיהן לגבי Veralto. UBS החלה כיסוי על המניה עם דירוג ניטרלי, תוך ציון הפוטנציאל של החברה לצמיחה יציבה. TD Cowen ו-BMO Capital Markets העלו את מחירי היעד שלהן בעקבות הביצועים האיתנים של החברה והתאוששות השוק. גם Baird ו-RBC Capital Markets העלו את מחירי היעד שלהן לאחר ביצועי הרבעון השני המרשימים של Veralto.
התפתחויות אחרונות מרמזות כי מגזר ה-PQI של Veralto צפוי לראות שיפור במכירות הציוד במחצית השנייה של 2024, מה שיתרום לצמיחה חזקה יותר. חטיבת איכות המים של החברה גם מספקת תוצאות יציבות, העומדות בציפיות השוק.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Veralto Corp. לחברה שווי שוק של 27.46 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשייה. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של Veralto של 58.89% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישב עם הפרופיל בעל המרג'ין הגבוה של הרכישה האחרונה שלה, TraceGains.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הבריאות הפיננסית החזקה של Veralto, ומציינים כי הנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות לרכישות עתידיות. המניה של החברה הראתה ביצועים חזקים, עם תשואה כוללת של 26.97% במחיר ב-6 החודשים האחרונים, המצביעה על אמון המשקיעים באסטרטגיית הצמיחה שלה.
ראוי לציין כי Veralto נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 32.88. הערכה זו מרמזת כי המשקיעים מתמחרים ציפיות להמשך צמיחה, כנראה בהשפעת מהלכים אסטרטגיים כמו רכישת TraceGains.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים על Veralto, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.