ברקליס שמרה על דירוג Equalweight ויעד מחיר של 5.50 דולר למניית Accolade Inc. (NASDAQ: ACCD), בעקבות דוח פיננסי מעורב.
תוצאות הרבעון השני של Accolade עלו על הציפיות עם עלייה קלה בהכנסות וב-EBITDA, אך זה קוזז על ידי תחזית לרבעון השלישי שנפלה מהתחזיות.
Accolade דיווחה על הכנסות של 106 מיליון דולר ברבעון השני, עלייה של 10% לעומת השנה שעברה, שהיוותה עלייה קלה מעל הערכות ברקליס והקונצנזוס של 105 מיליון דולר. ההפסד המתואם ב-EBITDA של 3 מיליון דולר היה טוב משמעותית מההפסד הצפוי של 9 מיליון דולר הן מצד ברקליס והן מהקונצנזוס.
שיפור במרווח ה-EBITDA המתואם של (2.7%) שיקף הרחבת מרווח שנתית בשל מינוף גבוה יותר של הוצאות תפעוליות.
עם זאת, תחזית החברה לרבעון השלישי לא עמדה בציפיות, עם הנחיית הכנסות של 104 מיליון דולר עד 107 מיליון דולר שהחמיצה את ה-109 מיליון דולר עד 110 מיליון דולר שצפו ברקליס והקונצנזוס.
ההפסד המתואם ב-EBITDA הצפוי של 3 מיליון דולר עד 5 מיליון דולר גם נפל מהרווחים הצנועים שחזו ברקליס והקונצנזוס. זה מרמז על מרווח של (4)% בנקודת האמצע אך מצביע על שיפור מסוים מיוזמות לחיסכון בעלויות.
במבט קדימה, הנחיית ההכנסות המרומזת של Accolade לרבעון הרביעי מרמזת על עלייה משמעותית מרבעון לרבעון, עם טווח של 139 מיליון דולר עד 151 מיליון דולר. תחזית זו ממקמת את ציפיית ברקליס של 141 מיליון דולר בקצה התחתון של הנחיית Accolade. הנחיית ה-EBITDA המתואמת המרומזת לרבעון הרביעי, הנעה בין 26 מיליון דולר ל-29 מיליון דולר, מרחפת קרוב לקצה העליון של ציפיות ברקליס והקונצנזוס, מרמזת על מרווח של 19% ועלייה משמעותית מקצב השנה הפיסקלית הקודמת.
בחדשות אחרות לאחרונה, Accolade Inc. הייתה נושא לתשומת לב רבה מצד אנליסטים ב-Truist Securities ו-Needham. שתי החברות שמרו על דירוג Buy עבור Accolade, כאשר Truist Securities קבעה יעד מחיר של 9.00 דולר ו-Needham של 8.00 דולר.
דירוגים אלה מגיעים כאשר Accolade מתכוננת לפרסם את תוצאות הרבעון השני לשנת הכספים 2025, כאשר שתי החברות מביעות ביטחון ביכולתה של החברה לעמוד או לעלות על הציפיות הפיננסיות.
היבט בולט באסטרטגיה של Accolade הוא החלטת החברה לצמצם את הוצאות השיווק הקשורות להכנסות מבוססות שימוש. מהלך זה, הכולל שירותים כמו PlushCare ו-2nd.MD, הוביל לתחזית הכנסות שמרנית לשנת הכספים. למרות זאת, הן Truist Securities והן Needham רואות פוטנציאל לרווחים מערבויות ביצועים ומגמות שימוש בשירותים אלה.
החברות גם מדגישות את היעילות התפעולית ויוזמות קיצוץ העלויות של Accolade כגורמי מפתח בהצלחה הפוטנציאלית של החברה. Needham, בפרט, רואה את Accolade כממוקמת היטב להפיק תועלת מהמגמה הרחבה יותר של עלייה בשימוש בשירותי בריאות.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של Accolade Inc. מציג תמונה מעורבת, כפי שמשתקף בנתונים ובטיפים האחרונים של InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 317.63 מיליון דולר, עם יחס מחיר לערך מאזני של 0.73, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך המאזני שלה. זה מתיישב עם הדיון במאמר על הביצועים הפיננסיים של Accolade וציפיות השוק.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Accolade פועלת עם רמה מתונה של חוב ונכסיה הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת כאשר החברה מנווטת את מסלול הצמיחה שלה. עם זאת, התנודתיות של המניה והירידה המשמעותית במהלך ששת החודשים האחרונים, כפי שצוין על ידי InvestingPro, מתואמות עם תגובת השוק לתוצאות הפיננסיות המעורבות והנחיית החברה שנדונו במאמר.
ראוי לציין שבעוד ש-Accolade הראתה צמיחה בהכנסות של 16.37% ב-12 החודשים האחרונים, והגיעה ל-431.53 מיליון דולר, החברה אינה רווחית כרגע. הקשר זה מוסיף עומק לניתוח הביצועים הפיננסיים והתחזית העתידית של Accolade במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Accolade, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.