גולדמן זאקס אישררה את דירוג ה"מכור" שלה למניות קלורוקס, עם מחיר יעד של 132.00 דולר. החברה צופה דוח רבעוני מאתגר לרבעון הפיסקלי הראשון של קלורוקס, תוך ציון דינמיקה שלילית של סיכון/תשואה עם התקרבות החברה לפרסום הדוח הכספי שלה.
הניתוח הצביע על עלייה בפעילות הקידום, במיוחד בקטגוריות כמו חול לחתולים, שהן מעל לרמות טרום המגפה, ועל האטה פוטנציאלית בצמיחת המכירות.
התוצאות הרבעוניות הקרובות, שצפויות להתפרסם בעוד מספר שבועות, סביר להניח שישקפו את ההשפעה של מגמות אלה. גולדמן זאקס התאימה את תחזיותיה לצמיחה האורגנית במכירות ולמרג'ין הגולמי של קלורוקס לקצה התחתון של הנחיית ההנהלה, מה שמרמז על אפשרות לירידה בהערכות הקונצנזוס הנוכחיות בקרב האנליסטים.
החברה גם ציינה חששות לגבי בריאות הצרכנים שעלולה להגביל את חידוש המלאי הקמעונאי, במיוחד במגזר הביתי של קלורוקס, מה שעלול לגרום לדחיית חלק מהמכירות לרבעון הפיסקלי השני.
הנהלת קלורוקס ציינה כי היא מצפה לצמיחה חזקה יותר בשורה העליונה במחצית השנייה של השנה הפיסקלית, בעקבות נורמליזציה בקידומי מכירות וההשקעה השלילית בעסקי הויטמינים, המינרלים והתוספים (VMS).
עם זאת, יעד הצמיחה האורגנית ארוכת הטווח של 3-5% שנקבע על ידי הנהלת קלורוקס תלוי בהתאוששות צמיחת המכירות הקמעונאיות בקטגוריה בארה"ב ל-2.0-2.5%, עלייה מתחזית של 0 עד 1.0% לשנת הכספים 2025, ובהשגת רווחים בנתח השוק בין גורמים אחרים.
למרות יעדים שאפתניים אלה, מניית קלורוקס נסחרת בפרמיה צנועה בהשוואה למתחרותיה בתעשיית הבית והטיפוח האישי (HPC) על בסיס מכפיל רווח (P/E) לשנת הלוח 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, קלורוקס ראתה סדרה של התפתחויות. Jefferies שדרגה את מניית קלורוקס ל"קנייה" מ"החזק", וקבעה מחיר יעד חדש של 187 דולר, עלייה מ-174 דולר הקודמים.
שדרוג זה מבוסס על שיפור בצמיחת השורה העליונה ומינוף תפעולי מוגבר, המצביעים על פוטנציאל ההתאוששות של קלורוקס. Jefferies גם סיפקה הערכות חדשות לרווח למניה לשנים הפיסקליות 2025 עד 2028, וחוזה שיעור צמיחה שנתי מורכב של 8%.
קלורוקס גם השלימה את מכירת עסקי הבריאות הטובה יותר של ויטמינים, מינרלים ותוספים ל-Piping Rock Health Products, מהלך שנועד להפחית את תנודתיות העסקים ולהניע צמיחה בת-קיימא. בנוסף, החברה דיווחה על הרבעון השביעי ברציפות של הרחבת מרג'ין.
בחזית האנליסטים, BNP פריבה העלתה את מחיר היעד שלה לקלורוקס ל-140 דולר, תוך שמירה על דירוג תת-ביצוע. Jefferies ו-Citi גם התאימו את מחירי היעד שלהם, תוך ציון הפוטנציאל של החברה לשוב ולזכות בנתח שוק ולעמוד בהנחיות צמיחת המכירות.
יתר על כן, CloroxPro, שלוחה של קלורוקס, הרחיבה את קו ה-EcoClean שלה עם מגבונים מחטאים מבוססי צמחים, המשקפים את מחויבות החברה לקיימות. החברה גם מכוונת לצמיחת מכירות של 20-25% ברבעון הראשון של השנה הפיסקלית ומתכננת לחזור למרג'ינים גולמיים של טרום המגפה.
תובנות InvestingPro
בעוד שגולדמן זאקס שומרת על עמדה זהירה לגבי קלורוקס (CLX), נתונים אחרונים מ-InvestingPro מציעים פרספקטיבה מורכבת יותר. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, קלורוקס הפגינה חוסן בתחומים מסוימים. טיפ מ-InvestingPro חושף שקלורוקס העלתה את הדיבידנד שלה במשך 48 שנים רצופות, מה שמדגיש מחויבות להחזרים לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות.
מכפיל הרווח (מתואם) של החברה עומד על 33.28 עבור שנים-עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, שהוא נמוך ממכפיל הרווח הלא מתואם של 71.21. מספר מתואם זה עשוי לספק ייצוג מדויק יותר של הערכת קלורוקס, במיוחד בהתחשב בהיסטוריית הדיבידנד ובעמדה בשוק של החברה.
טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין שקלורוקס נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. זה עשוי לרמז על הערכת חסר פוטנציאלית, בניגוד לדירוג ה"מכור" של גולדמן זאקס. ראוי לציין שמניית קלורוקס הראתה ביצועים חזקים לאחרונה, עם תשואה כוללת של 21.92% במחיר במהלך שלושת החודשים האחרונים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים להערכה נוספת של הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של קלורוקס. הפלטפורמה מציגה כרגע 10 טיפים עבור קלורוקס, המספקים הקשר רחב יותר להחלטות השקעה מעבר לחששות שהועלו במאמר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.