Compass Point עדכנה את מחיר היעד למניית HCI Group (NYSE: HCI), חברת ביטוח רכוש ותאונות, ל-119.00 דולר מהמחיר הקודם של 130.00 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה למניה.
העדכון מגיע בעקבות הוריקן הלן, שגרם לנזקים משמעותיים במספר מדינות כולל פלורידה, ג'ורג'יה, צפון קרוליינה ודרום קרוליינה. בנוסף, החברה עוקבת מקרוב אחר הוריקן מילטון, המתעצם לקטגוריה 4 או 5 וצפוי לפגוע באזורים מאוכלסים בצפיפות לאורך חופה המערבי של פלורידה.
האנליסט מ-Compass Point הדגיש את ההפסדים המבוטחים המשמעותיים הצפויים מאסונות טבע אלה, שסביר להניח יחדרו לשכבות הביטוח המשנה של HCI. ההשתתפות העצמית המצטברת של HCI Group לכל אירוע היא 23 מיליון דולר, כאשר 14 מיליון דולר מגיעים מ-Tower 1 ו-9 מיליון דולר מ-Tower 2, לפני שחוזי ביטוח המשנה שלה נכנסים לתוקף.
צוין גם כי Claddaugh, ישות ביטוח המשנה הקפטיבית של HCI, גבתה כ-23 מיליון דולר בפרמיות בקשר לחשיפת ביטוח המשנה שלה וצפויה לספוג הפסדים שעשויים להיות פי כמה מסכום זה.
ההערכה של החלק הלא-TT של HCI, הכולל ביטוח מסורתי ונדל"ן, נקבעה על כ-29.35 דולר למניה. מספר זה נגזר מ-65% מאומדן הערך המאזני המוחשי (TBV) של HCI לארבעה רבעונים קדימה ומוכפל ב-1.3, בהתאם לחברות דומות.
ההערכה ירדה מ-49.00 דולר למניה. יתר על כן, HCI Group רכשה לאחרונה מניות בכורה של TypTap בשווי 100 מיליון דולר שהיו בבעלות Centerbridge Capital Partners בשווי מתואם. רכישה חוזרת זו משקפת את השווי המלא לאחר הכסף של השקעת Centerbridge Partners המקורית בסך 100 מיליון דולר ב-2021, שהוערכה ב-850 מיליון דולר, מה שהופך את הבעלות של HCI על 93% מ-TypTap לשווה 81 דולר למניה.
על ידי שילוב החלק הלא-TT עם החלק של TypTap, נקבע מחיר היעד החדש של 119 דולר למניה, המהווה ירידה מהיעד הקודם של 130 דולר. בנוסף, HCI Group מציעה דיבידנד של 1.60 דולר למניה.
תובנות InvestingPro
למרות האתגרים האחרונים שהציב הוריקן הלן והאיום המתקרב של הוריקן מילטון, המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של HCI Group מציגים תמונה מעורבת אך פוטנציאלית מבטיחה למשקיעים. על פי נתוני InvestingPro, המניה של HCI הפגינה עמידות מרשימה, עם תשואה כוללת של 75.96% במחיר המניה בשנה האחרונה. ביצוע חזק זה מתיישב עם הבריאות הפיננסית האיתנה של החברה, כפי שמעידה צמיחת ההכנסות של 41.48% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחת הכנסות מרשימה של 61.98% ברבעון האחרון.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי HCI Group שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 15 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות גם בפני אסונות טבע. זה רלוונטי במיוחד לאור האתגרים הקשורים להוריקנים שנדונו במאמר. בנוסף, מדדי ההערכה של החברה מרמזים על הערכת חסר פוטנציאלית, עם יחס P/E של 5.93 ויחס PEG של 0.01, מה שמצביע על כך שהמניה עשויה להיסחר בהנחה ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על HCI Group, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. טיפים נוספים אלה עשויים להיות בעלי ערך מיוחד בהערכת יכולתה של HCI להתמודד עם ההשפעות הפוטנציאליות של הוריקנים אחרונים ועתידיים על עסקי הביטוח שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.