קליבלנד - חברת קליבלנד-קליפס (NYSE:CLF), יצרנית פלדה מובילה בצפון אמריקה, הודיעה על כוונתה להנפיק אגרות חוב בכירות מובטחות בסך כולל של 1.6 מיליארד דולר, המחולקות באופן שווה בין אגרות שיגיעו לפירעון בשנת 2029 ו-2033. ההנפקה, הפטורה מדרישות הרישום של חוק ניירות הערך משנת 1933, אינה מותנית בהשלמת הרכישה המתוכננת של Stelco Holdings Inc.
האגרות, המובטחות על ידי חברות הבת המהותיות בבעלות מלאה של קליבלנד-קליפס בארה"ב, מיועדות למימון חלק מהתמורה במזומן עבור רכישת Stelco, אשר צפויה להסתיים ברבעון הרביעי של 2024. אם הרכישה לא תתבצע עד ה-14 באפריל 2025, או עד למועד מוארך של ה-14 ביולי 2025, האגרות יהיו כפופות לפדיון מיוחד חובה.
האגרות והערבויות הקשורות אליהן יהיו זמינות רק לקונים מוסדיים מוסמכים ולאנשים שאינם אמריקאים מחוץ לארצות הברית, בהתאם לתקנה 144A ותקנה S תחת חוק ניירות הערך. ניירות ערך אלה לא נרשמו תחת חוק ניירות הערך או כל חוק ניירות ערך מדינתי או זר ואינם ניתנים למכירה בארה"ב ללא רישום או פטור מתאים.
קליבלנד-קליפס, שמטה החברה נמצא בקליבלנד, אוהיו, היא יצרנית פלדה משולבת אנכית המתמקדת במוצרים בעלי ערך מוסף, במיוחד עבור תעשיית הרכב. היא פועלת החל מכריית כדוריות עפרת ברזל ועד לייצור ברזל מופחת ישיר ועיבוד גרוטאות ברזל, עם כ-28,000 עובדים במתקניה בארה"ב ובקנדה.
ההצהרות הצופות פני עתיד בהודעה לעיתונות כפופות לסיכונים ואי-ודאויות שונים העלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות מהותית מאלו החזויות. אלה כוללים תנודתיות בשוק, תחרות בתעשייה, תנאים כלכליים, שיבושים בשרשרת האספקה ושינויים רגולטוריים, בין היתר.
החברה מזהירה את המשקיעים שלא להסתמך יתר על המידה על הצהרות צופות פני עתיד אלה, המשקפות את הציפיות הנוכחיות ואינן ערובה לביצועים עתידיים. השלמת רכישת Stelco והמימון הקשור אליה באמצעות הנפקת האגרות כפופים לעמידה בתנאים מסוימים.
מאמר חדשות זה מבוסס על הודעה לעיתונות מטעם קליבלנד-קליפס ואינו מהווה הצעה למכור או שידול להצעה לקנות ניירות ערך כלשהם.
בחדשות אחרות לאחרונה, קליבלנד-קליפס עומדת לרכוש את Stelco Holdings Inc., לאחר קבלת אישור רגולטורי משמעותי ואישור גורף מבעלי המניות של Stelco. החברה גם מנהלת משא ומתן עם משרד האנרגיה לקבלת מימון פוטנציאלי לשדרוג מתקן Middletown Works שלה באוהיו, במטרה להפחית פליטות פחמן ועלויות ייצור. באשר להערות אנליסטים, Citi עדכנה את מחיר היעד שלה עבור קליבלנד-קליפס, תוך שמירה על דירוג ניטרלי, בעוד Seaport Global Securities שדרגה את דירוג מניית החברה ל"קנייה". קליבלנד-קליפס דיווחה על רבעון שני חזק ב-2024, עם EBITDA מתואם של 323 מיליון דולר והפחתה משמעותית בחוב נטו. החברה גם תיקנה את מתקן ההלוואה מבוסס הנכסים שלה בסך 4.75 מיליארד דולר כדי לאפשר את רכישת Stelco. אלו הן ההתפתחויות האחרונות הנוגעות לקליבלנד-קליפס.
תובנות InvestingPro
ההכרזה האחרונה של קליבלנד-קליפס (NYSE:CLF) על הנפקת אגרות חוב בכירות מובטחות בסך 1.6 מיליארד דולר מגיעה בזמן שהמדדים הפיננסיים וביצועי השוק של החברה מציגים תמונה מעורבת. על פי נתוני InvestingPro, לקליבלנד-קליפס יש שווי שוק של 6.08 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הפלדה בצפון אמריקה.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדות על 21.01 מיליארד דולר, אם כי היא חוותה ירידה בהכנסות של 4.4% בתקופה זו. הקשר הזה מוסיף חשיבות למהלכים האסטרטגיים של החברה, כולל הרכישה המתוכננת של Stelco Holdings Inc. והנפקת האגרות הנוכחית.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שמעיד על ביטחון בסיכויי העתיד של החברה. זה מתיישב עם הגישה הפרואקטיבית של החברה לצמיחה ומיצוב בשוק, כפי שמוכח מתוכניות רכישת Stelco.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שקליבלנד-קליפס נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 146.07. מדד הערכה זה מרמז שהשוק מצפה לצמיחה עתידית גבוהה, שהחברה תצטרך לעמוד בה כדי להצדיק את מחיר המניה הנוכחי שלה.
האופי המחזורי של תעשיית הפלדה משתקף בביצועי המניות האחרונים של קליבלנד-קליפס. בעוד שהחברה ראתה תשואה חזקה בחודש האחרון עם עלייה של 13.86% במחיר, היא חוותה ירידה משמעותית של 42.11% בששת החודשים האחרונים. תנודתיות זו מדגישה את חשיבות היוזמות האסטרטגיות של החברה, כולל הנפקת האגרות, בשמירה על אמון המשקיעים.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור קליבלנד-קליפס, המספקים תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.