בנצ'מרק שומרת על המלצת "קנייה" למניות שניידר

בנצ'מרק חזרה על המלצת ה"קנייה" שלה למניות Schneider National (NYSE: SNDR), תוך שמירה על מחיר יעד של 30.00 $. ניתוח החברה מצביע על כך שמגזר המטענים המלאים (TL) מציג עונתיות רגילה עם חזרה לתנאי שיא, אם כי באופן מתון יותר.

לפי החברה, ישנה התייצבות עד שיפור קל ברצף בתעריפי החוזים של TL, מה שצפוי להוביל לכך שביצועי הרבעון השלישי של Schneider National יתיישרו עם המחצית הראשונה של השנה.

החברה צופה שיפור קל ברווחי הרבעון השלישי של Schneider National, אך מעריכה צמיחה מתונה ברצף ברבעון הרביעי של 2024 ובמחצית הראשונה של 2025. התחזית מבוססת על המשך העיכוב בהתאוששות תעריפי המטענים המלאים עקב היצע עודף מתמשך בשוק.

למרות אתגרים אלה, האיזון הזהיר של Schneider National בין נפח ותמחור מצוין כגורם חיובי בשמירה על הערכות הרבעון השלישי של החברה.

עלייה בנפח הייבוא הטעון בחוף המערבי הובילה לגידול בנפח הבין-מודלי המקומי, במיוחד בדרום קליפורניה. צמיחה זו נתמכת בביצועים חזקים של Union Pacific (UNP), שותפת הרכבת של Schneider National במערב. עם זאת, הרשת הכוללת מתוארת כחלשה באופן כללי, כאשר עמלות השיא מכסות רק את עלויות מיקום מחדש של המכולות, מה שמגביל את הפוטנציאל לשיפור משמעותי במרג'ין.

החברה מציינת גם כי תעריפי TL ובין-מודליים, למעט עמלות השיא, עשויים להישאר קפואים לתקופה ממושכת עקב המשך היצע עודף בשוק מצי רכב פרטיים גדלים וביקוש מתון.

בחדשות אחרות לאחרונה, Schneider National חוותה מגמות חיוביות בתוצאות הרבעון השני של 2024, עם רווח למניה של 0.21 $ שעלה על הערכת הקונצנזוס של 0.18 $ ותחזית Stifel של 0.20 $. זה יוחס ליחסי תפעול טובים מהצפוי בכל שלושת מגזרי העסקים.

למרות התקדמויות אלה, Schneider עדכנה כלפי מטה את תחזית הרווח למניה לשנת 2024 המלאה עקב השפל המתמשך בתעריפים. Stifel, עם זאת, שומרת על תחזית אופטימית בזהירות עבור Schneider, וצופה שיפורים הדרגתיים לקראת סוף השנה, הנתמכים באמצעי בקרת עלויות ורווחי פרודוקטיביות.

Schneider דיווחה גם על שיפור ברווחים ובמרג'ינים בשיחת הרווחים לרבעון השני של 2024, עם צמיחה במגזרי המטענים המלאים, הבין-מודלי והלוגיסטיקה. החברה עדכנה את תחזית הרווח למניה לשנה המלאה לטווח של 0.80 $ עד 0.90 $, בהשפעת אינדיקטורים חיוביים בשוק ועיכוב בהתאוששות הרווחים עקב עליות מחירים נמוכות מהצפוי בחוזים והשפעות נפח. Schneider דיווחה גם על 13 מיליון $ ברכישה חוזרת של מניות ו-17 מיליון $ בדיבידנדים ששולמו ברבעון השני, המצביעים על תזרימי מזומנים תפעוליים חזקים ומינוף חוב נטו נמוך.

לאור התפתחויות אלה, Schneider ממשיכה להתמקד בחוויית הלקוח, הכלת עלויות ואופטימיזציה של הון תוך שמירה על אסטרטגיית מינוף שמרנית ובחינת הזדמנויות רכישה אסטרטגיות. למרות האתגרים, Schneider נשארת אופטימית לגבי השגת נתח שוק בהובלות ארוכות טווח ממקסיקו בעסקי הבין-מודלי שלה.

תובנות InvestingPro

בנוסף לניתוח של Benchmark, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי של Schneider National. שווי השוק של החברה עומד על 4.8 ביליון $, עם יחס P/E של 41.04, המצביע על מכפיל רווחים גבוה יחסית. מדד הערכה זה מתיישר עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין כי SNDR "נסחרת במכפיל רווחים גבוה".

למרות תנאי השוק המאתגרים המתוארים במאמר, נתוני InvestingPro מראים כי Schneider National שמרה על רווחיות, עם הכנסות של 5.36 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. עם זאת, החברה חוותה ירידה בהכנסות של 10.86% במהלך תקופה זו, מה שמתכתב עם הדיון במאמר על היצע עודף בשוק וביקוש מתון.

טיפ InvestingPro מדגיש כי Schneider National "פועלת עם רמת חוב מתונה", מה שעשוי להיות יתרון בניווט אתגרי השוק הנוכחיים. בנוסף, "החזר חזק בשלושת החודשים האחרונים" של החברה, עם החזר מחיר כולל של 17.17%, מרמז על ביטחון מסוים של המשקיעים למרות התחזית המתונה המוצגת במאמר.

לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Schneider National, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.