ביום שלישי, גולדמן זאקס שמרה על דירוג ניטרלי למניית Vestis Corp (NYSE:VSTS), עם מחיר יעד יציב של 13.60 $.
ההערכה האחרונה של החברה מצביעה על עדכון של תחזיות צמיחת ההכנסות ושולי ה-EBITDA לטווח הבינוני עבור Vestis. ההתאמה מגיעה בעקבות הנחות מעודכנות המצביעות על תקופה ארוכה יותר הנדרשת לחברה להשיג מימוש מחירים משופר, איכות שירות לקוחות ופרודוקטיביות של כוח המכירות.
הניתוח של גולדמן זאקס מרמז כי הדרך לצמיחה משופרת וביצועי מרג'ין עבור Vestis תהיה כנראה ממושכת יותר בשל השינויים הנרחבים והמערכתיים הנדרשים בעסק.
למרות העדכונים הללו, תחזיות צמיחת ההכנסות, שולי ה-EBITDA וה-EPS של החברה לשנת הכספים 2024 נותרו ללא שינוי משמעותי. עם זאת, הציפיות לשנות הכספים 2025 ו-2026 עודכנו, כאשר צמיחת ההכנסות צפויה כעת ב-1% ו-3.5% בהתאמה, ירידה מהתחזיות הקודמות של 2% ו-4%.
יתר על כן, שולי ה-EBITDA הצפויים לשנות הכספים 2024 ו-2025 הותאמו לכ-12% ו-12.5%, ירידה מהאומדנים המוקדמים של 13% ו-14.5%.
גולדמן זאקס מאמינה כי מאמצי ההתאוששות המתמשכים ב-Vestis משתקפים כראוי במכפיל ה-EV/EBITDA של החברה ל-12 החודשים הבאים (NTM), אשר מוזל בהשוואה למתחרותיה בתעשייה. עמדת החברה משקפת תחזית זהירה לגבי הביצועים הפיננסיים של החברה בטווח הקצר על רקע יוזמות הארגון מחדש שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, דוח הרווחים של Vestis Corp לרבעון השלישי הראה ירידה של 1.6% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, כאשר ה-EBITDA המותאם עמד על 87 ביליון $. זה עקבי עם הרבעון הקודם אך ירידה של 20 ביליון $ בהשוואה לשנה שעברה.
למרות נתונים אלה, החברה ראתה צמיחה באמצעות זכיות בעסקים חדשים ושיפור בשיעורי שימור הלקוחות. דירקטוריון החברה אישר דיבידנד במזומן רבעוני של 0.035 $ למניה.
Vestis Corp הייתה מעורבת גם בהתפתחויות משמעותיות, כגון הארכת הכהונה של טימותי דונובן, סגן נשיא בכיר, היועץ המשפטי הראשי והיועץ הכללי.
בנוסף, החברה מכרה את 39% מהאחזקות שלה ב-Aramark Uniform Services Japan Corporation ל-Mitsui & Co., Ltd. תמורת כ-37 ביליון $, מהלך להפחתת החוב שלה.
בעיצומן של התפתחויות אלה, Vestis Corp דנה ברכישה אפשרית עם Elis SA. אנליסטים מ-Stifel ו-Baird שמרו על דירוגי החזקה וניטרלי ל-Vestis, בהתאמה.
Jefferies העלתה את מחיר היעד של המניה ל-18.00 $, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה, המשקף ביטחון בסיכויי החברה. אלה הן התפתחויות אחרונות בפעילות המתמשכת של Vestis Corporation.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של Vestis Corp (NYSE:VSTS) מספק הקשר נוסף לניתוח של גולדמן זאקס. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 1.92 ביליון $, עם יחס P/E של 14.32. הערכה צנועה יחסית זו מתיישבת עם העמדה הזהירה של גולדמן לגבי הסיכויים של החברה בטווח הקצר.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Vestis הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כאשר אנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. זה תומך בתחזיות של גולדמן לשנת הכספים 2024 שנותרו ללא שינוי. בנוסף, Vestis הראתה החזר חזק בשלושת החודשים האחרונים, כאשר נתוני InvestingPro מצביעים על החזר מחיר כולל של 27.41% בתקופה זו. הביצועים האחרונים הללו עשויים לשקף אופטימיות של המשקיעים לגבי מאמצי ההתאוששות של החברה, למרות לוח הזמנים הארוך יותר שצפה גולדמן זאקס.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Vestis Corp, המספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה. משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Vestis עשויים למצוא תובנות אלה בעלות ערך בשילוב עם הניתוח של גולדמן.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.