ביום שלישי, מניית Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) קיבלה שדרוג מ-Wolfe Research, שהעלתה את הדירוג מ-Peer Perform ל-Outperform. החברה גם קבעה מחיר מטרה חדש למניות הבנק בסך 65.00 $. ההתאמה מגיעה על רקע הציפיות לאתגרים במגזר הפיננסי הרגיש לריבית, אך ההערכה הנוכחית של Wells Fargo נתפסת כמגלמת סיכונים אלה באופן הולם.
מניית Wells Fargo נסחרת כעת בפחות מ-10 פעמים הרווח למניה (EPS) המוערך של Wolfe Research לשנת 2026, שהוא יותר מפער של פעם אחת ביחס למכפיל הרווח (P/E) של מחיר המטרה.
פער זה נחשב למשמעותי ביותר בין מניות הבנקים והברוקרים שמכוסות על ידי Wolfe Research, למעט LPL Financial Holdings Inc.
החברה רואה פוטנציאל לעלייה ברווחי Wells Fargo אם תוסר מגבלת הנכסים שהוטלה על ידי הרגולטורים, מה שעשוי להוביל לעלייה של כ-8% בכוח הרווח למניה.
התפתחויות אחרונות מרמזות כי Wells Fargo מתקדמת לקראת עמידה בדרישות הרגולטוריות, כפי שמצוין בהגשת סקירה של צד שלישי לפדרל ריזרב.
למרות שפעולות האכיפה של Office of the Comptroller of the Currency (OCC) מעוררות חששות לגבי עיכובים בהסרת מגבלת הנכסים, Wolfe Research אינה צופה שהמגבלה תוסר לפני 2025 לכל הפחות. עם זאת, החברה מאמינה שהיתרונות הפוטנציאליים של הסרת המגבלה עדיין לא מגולמים בהערכות הקונצנזוס או במחיר המניה של הבנק.
המסע של Wells Fargo לקראת עמידה בדרישות הרגולטוריות וההסרה הצפויה של מגבלת הנכסים נתפסים כצעדים חיוביים שעשויים להוביל לעלייה ברווח למניה המנורמל של הבנק למעל 6 $.
התחזית מבוססת על ההנחה שהסרת מגבלת הנכסים תספק ל-Wells Fargo הזדמנות להרחיב את נכסיה ולהגדיל את הרווחים בהתאם. הדירוג המשודרג של Wolfe Research משקף אמונה שהשוק לא העריך במלואו את הפוטנציאל העתידי הזה בהערכת השווי של מניית הבנק.
בחדשות אחרות לאחרונה, המשקיעים מצפים בקוצר רוח לעונת הדוחות הקרובה, עם ציפיות גבוהות שהתוצאות יתמכו בהערכות השווי הגבוהות הנוכחיות של מניות ארה"ב.
אסטרטגי המניות של UBS צופים שרווחי ה-S&P 500 עלו ב-4.7% ברבעון השלישי בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. חברות פיננסיות גדולות כמו JP Morgan Chase, Wells Fargo, ו-BlackRock צפויות לדווח על רווחים בקרוב, מה שיספק תובנות קריטיות לגבי בריאות הכלכלה.
במקביל, OpenAI השיגה מסגרת אשראי של 4 ביליון $ הנתמכת על ידי קונסורציום של בנקים, כולל JPMorgan Chase, Citi, ו-Wells Fargo. משאב פיננסי משמעותי זה יתמוך בהמשך הצמיחה והחדשנות של סטארט-אפ הבינה המלאכותית במגזר הבינה המלאכותית.
Wells Fargo שמרה על דירוג Buy מ-BofA Securities, בעקבות דיווחים שהרגולטורים עשויים להתקרב לסיום הסקירה שלהם בנוגע להסרה הפוטנציאלית של מגבלת הנכסים בת שש השנים של הבנק.
Evercore ISI גם שמרה על דירוג Outperform למניות Wells Fargo, תוך ציון הגשת הסקירה של צד שלישי של תהליכי הסיכון והבקרה של הבנק לפדרל ריזרב כצעד חיובי לקראת ההסרה הפוטנציאלית של מגבלת הנכסים של הבנק.
במגזר הבנקאות, מניות הבנקים האמריקאיות הראו עלייה בעקבות החלטת הפדרל ריזרב לקצץ את שערי הריבית ב-50 נקודות בסיס. קיצוץ ריבית זה צפוי להוריד את עלויות הפיקדונות עבור הבנקים ולהקל על הנטל הפיננסי על הלווים, מה שעשוי להפחית את הסיכון לכשל בהלוואות.
אלו הן ההתפתחויות האחרונות המעצבות את המצב הנוכחי של השוק וחברות ספציפיות.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מתיישרים עם התחזית האופטימית של Wolfe Research לגבי Wells Fargo. יחס ה-P/E של הבנק העומד על 11.62 ויחס ה-P/E המתואם של 10.15 ב-12 החודשים האחרונים תומכים בטענה ש-WFC נסחרת בהערכת שווי אטרקטיבית. זה מודגש עוד יותר על ידי יחס PEG נמוך של 0.57, המרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שיכול להיתפס כהבעת אמון בעתיד החברה. בנוסף, Wells Fargo שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות. זה משתקף בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 2.8% וצמיחת דיבידנד מרשימה של 33.33% ב-12 החודשים האחרונים.
הבריאות הפיננסית של הבנק נראית איתנה, עם הכנסה של 78.23 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים ומרווח הכנסה תפעולית של 30.4%. נתונים אלה, יחד עם העובדה שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מחזקים את העמדה החיובית של Wolfe Research לגבי פוטנציאל הרווחים של Wells Fargo.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 8 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Wells Fargo, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה ותחזית השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.