ביום שלישי, UBS עדכנה את תחזיתה למניית רמי קואנטרו SA (RCO:FP) (OTC: REMYY), והורידה את מחיר היעד ל-71.00 אירו מהמחיר הקודם של 93.00 אירו, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה.
העדכון מגיע על רקע חששות לגבי המכירות האורגניות של החברה ברבעון השני, אותן UBS מעריכה שירדו ב-17.5%, ירידה תלולה יותר מהערכת הקונצנזוס של ירידה של 13.3%.
הניתוח שסיפקה UBS מצביע על מספר גורמים התורמים לתחזית הדובית. בארצות הברית, רמי קואנטרו חווה התאמות מלאי מתמשכות ללא התאוששות משמעותית במגמות המכירה הבסיסיות.
אזור אסיה-פסיפיק (APAC) מתמודד עם אתגרים בהשוואה לשנה שעברה, יחד עם מגמות מתונות באזורי אירופה, המזרח התיכון ואפריקה (EMEA), שם התחרות התעצמה.
ביצועי המניה של רמי קואנטרו פיגרו בחודשים האחרונים, כאשר הסנטימנט של המשקיעים השתנה לשלילה. שינוי זה מיוחס למספר חששות: מגמות מכירה חלשות של הקוניאק והליקרים והספיריט של החברה בארה"ב למרות השוואות נוחות יותר; השוואות קשות בסין על רקע האטה כלכלית רחבה יותר שעשויה להימשך במהלך הרבעונים הבאים; וההשפעה הלא ודאית של צעדי תמריץ ממשלתיים פוטנציאליים בסין, שצפויים לקחת זמן ליישום.
סיכונים נוספים כוללים את חקירת ההיצף המתמשכת של סין לגבי קוניאק והאפשרות לסכסוכי סחר גיאופוליטיים גלובליים נוספים.
בנוסף, קיים חשש פוטנציאלי לגבי ההשפעה של שער מס חברות גבוה יותר בצרפת בעקבות שינויי חקיקה מוצעים לאחרונה. גורמים אלה תורמים במשותף לפרספקטיבה הזהירה יותר על הביצועים הפיננסיים של רמי קואנטרו בטווח הקרוב.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הפיננסי של רמי קואנטרו, ומתיישרים עם התחזית הזהירה של UBS. צמיחת ההכנסות של החברה אכן הייתה שלילית, עם ירידה של 22.89% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, וירידה רבעונית של 18.2% ברבעון הרביעי של 2024. נתונים אלה תומכים בחששות של UBS לגבי ירידה במכירות ותנאי שוק מאתגרים.
למרות אתגרים אלה, רמי קואנטרו שומרת על כמה חוזקות פיננסיות. טיפ מ-InvestingPro מדגיש את מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה, העומד על 71.19% ב-12 החודשים האחרונים. זה מרמז שלמרות אתגרי המכירות, רמי קואנטרו עדיין מצליחה לשמור על כוח תמחור עבור המשקאות החריפים הפרימיום שלה.
טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין שהחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 25 שנים רצופות, מה שמצביע על מחויבות להחזרים לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות. עם זאת, על המשקיעים לשים לב שהמניה ספגה מכה משמעותית במהלך ששת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -27.63%, המשקפת את חששות השוק לגבי התחזיות של החברה בטווח הקרוב.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור רמי קואנטרו, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.