ביום שני, שטיפל החלה לסקר את סולבנטום (NYSE: SOLV), חברת MedTech מגוונת, עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 82.00 דולר. לסולבנטום, שהפכה לאחרונה לישות עצמאית בעקבות פיצול בתחילת אפריל 2024, יש שווי שוק של כ-8.2 ביליון דולר. החברה פועלת במגזרים שונים, כולל רפואי-כירורגי, דנטלי, מערכות מידע בריאותי, וטיהור/סינון.
התחזית החיובית של החברה לגבי סולבנטום מתחזקת בעקבות הביצועים החזקים מהצפוי של החברה ברבעון השני של 2024. סולבנטום דיווחה על מכירות ורווח למניה שעלו על הערכות הקונצנזוס. רבעון חזק זה הוביל גם לעדכון כלפי מעלה של תחזית הצמיחה האורגנית במכירות של החברה לשנת 2024.
תוצאות הרבעון השני התאימו את התחזית למכירות השנתיות של סולבנטום לטווח של ללא שינוי עד עלייה של 1.0% בהשוואה לשנה שעברה, לעומת ההערכה הקודמת של ללא שינוי עד ירידה של 2.0%. שטיפל רואה בהתפתחויות האחרונות הללו סימן מוקדם לפוטנציאל של סולבנטום בהתקדמותה בתהליך הטרנספורמציה הרב-שנתי שלה.
אסטרטגיית הטרנספורמציה שהותוותה על ידי סולבנטום כוללת מגוון יוזמות. אמצעים אלה כוללים שיפורים בכישרונות הניהול והעובדים, השקות מוצרים חדשים שנועדו למלא פערים בשוק, מאמצי מחקר ופיתוח ממוקדים ומיטביים, פירעון מוקדם משמעותי של חוב בסך 200 מיליון דולר הקשור לפיצול, ורציונליזציה של יחידות שמירת מלאי (SKUs) בעלות צמיחה איטית ומרג'ין נמוך.
לפי שטיפל, הנהלת החברה הציבה ציפיות "זהירות" והפגינה הוצאה לפועל טובה מהצפוי של תוכניותיה האסטרטגיות עד כה. החברה צופה כי מגמה זו תימשך, מה שמאותת על מסלול חיובי לטרנספורמציה המתמשכת של סולבנטום.
בחדשות אחרות לאחרונה, סולבנטום הייתה במרכז תשומת הלב בעקבות מספר התפתחויות. החברה דיווחה על הכנסות משמעותיות ממגזר העסקים MedSurg שלה, שנבעו בעיקר מהרכישה של Acelity על ידי 3M בשנת 2019. האנליסט ריאן צימרמן מ-BTIG הציע כי הגשת ה-IPO הכושלת של Acelity ב-2019 עשויה לספק תובנות יקרות ערך לגבי מסלול העסקים הנוכחי של סולבנטום.
בנוסף, סולבנטום שינתה לאחרונה את תקנונה, משנה את נהלי הצעות בעלי המניות ומינוי הדירקטורים, והרחיבה את הוראות השיפוי לעובדים.
סולבנטום גם השיקה את V.A.C.® Peel and Place Dressing, שנועד לפשט טיפול בפצעים בלחץ שלילי, וכעת זמין בארצות הברית ובקנדה. השקת מוצר זו היא חלק ממחויבותה של סולבנטום לקדם את הטיפול הרפואי באמצעות חדשנות במדע החומרים והנתונים. פתרון הקידוד האוטונומי של החברה השיג את הכרת ה-Toolbox מ-Epic, המהווה הכרה משמעותית בקטגוריית הקידוד האוטונומי המלא.
בחזית האנליסטים, Piper Sandler החלה לסקר את סולבנטום עם המלצת ניטרלי ומחיר יעד של 71.00 דולר, בציינה צמיחה מוגבלת בהכנסות העליונות של החברה ומגוון אתגרים בשוקי הקצה המשפיעים על מספר מגזרים בפעילותה. החברה גם הביעה חששות לגבי ההנחות המוטמעות כעת במניות סולבנטום. חברות אחרות כמו BTIG, Wolfe Research, ו-Morgan Stanley שמרו על המלצת ניטרלי, בעוד גולדמן זאקס החלה לסקר עם המלצת מכירה בשל חששות לגבי צמיחה צנועה בהכנסות העליונות ועדכונים פוטנציאליים כלפי מטה ברווח למניה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לתחזית החיובית של שטיפל לגבי סולבנטום (NYSE: SOLV). שווי השוק של החברה עומד על 11.7 ביליון דולר, מעט גבוה יותר מה-8.2 ביליון דולר שהוזכרו במאמר, המשקף אופטימיות פוטנציאלית בשוק מאז הפיצול.
מצבה הפיננסי של סולבנטום נראה איתן, עם יחס P/E של 9.75, מה שמרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם אחד מטיפים של InvestingPro, המציין כי ההערכה של החברה מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה. בנוסף, סולבנטום הפגינה רווחיות ב-12 החודשים האחרונים, מה שתומך בעמדה החיובית של שטיפל לגבי הביצוע של החברה.
הביצועים האחרונים של החברה ראויים לציון במיוחד, עם תשואת מחיר חזקה של 35.75% ב-3 החודשים האחרונים. רווח מרשים זה בטווח הקצר מאשש את אזכור המאמר לתוצאות הרבעון השני הטובות מהצפוי של סולבנטום ואת העדכון כלפי מעלה של תחזית צמיחת המכירות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור סולבנטום, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.