ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס שמרה על עמדה ניטרלית לגבי Garmin Ltd. (NYSE:GRMN), עם יעד מחיר עקבי של 185.00 דולר. הערכת החברה מבוססת על ביצועי Garmin Connect, שהראו ירידה קטנה בהורדות מחודש לחודש בספטמבר, אך המשיכו במגמת צמיחה שנתית.
Garmin Connect, אפליקציית הליווי למוצרי הכושר של החברה, חוותה ירידה של 4.2% בהורדות בספטמבר בהשוואה לאוגוסט. עם זאת, ירידה זו פחותה מהירידה ההיסטורית הממוצעת של 7.1% לתקופה זו. למרות הירידה מחודש לחודש, הייתה עלייה של 13.2% בהורדות בהשוואה לשנה שעברה בספטמבר, המסמנת תשעה חודשים רצופים של צמיחה כזו.
על בסיס רבעוני, הורדות Garmin Connect עלו ב-2.8% ברבעון השלישי של 2024, עולות על הממוצע ההיסטורי של עלייה של 0.5% מהרבעון השני לשלישי. האפליקציה גם ראתה עלייה של 9.7% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השלישי, ממשיכה תבנית של צמיחה במשך שבעה רבעונים רצופים.
מגמות ההורדה הללו נתפסות כתומכות בתחזיות ההכנסות למגזרי הכושר והחוץ של גארמין לרבעון השלישי של 2024. התחזיות כוללות הערכה של ג'יי פי מורגן צ'ייס של 878 מיליון דולר, שתייצג עלייה של 1.1% מהרבעון הקודם ועלייה של 11.6% בהשוואה לשנה שעברה. הערכת הקונצנזוס עומדת על 859 מיליון דולר, המצביעה על ירידה קלה מרבעון לרבעון אך עלייה של 9.1% בהשוואה לשנה שעברה.
ג'יי פי מורגן צ'ייס מדגישה כי בעוד שהמגמות האחרונות בהורדות האפליקציה היו מעל הציפיות העונתיות, ההתמתנות בצמיחה במהלך הרבעון השלישי בהשוואה לשני מרמזת כי עונת החגים הקרובה תהיה קריטית לצפייה.
משקיעים מומלצים להיות ערניים לאפשרות של עימעום מומנטום לנוכח השקות מוצרים אחרונות ורקע מאקרו-כלכלי איטי. אזהרה זו באה כאשר מניות גארמין נסחרות בכ-27 פעמים הרווח החזוי לשנים עשר החודשים הבאים (NTM).
בחדשות אחרות לאחרונה, Garmin Ltd. הייתה במרכז הערכות אנליסטים מגוונות. Morgan Stanley הורידה את דירוג המניה של גארמין מ-Equalweight ל-Underweight, והורידה את יעד המחיר ל-139 דולר, בטענה להאטה פוטנציאלית בצמיחת ההכנסות והתכווצות במרג'ין הגולמי לשנה הקרובה. מצד שני, Tigress Financial Partners שמרה על דירוג Strong Buy לגארמין והעלתה את יעד המחיר ל-215 דולר, תוך הדגשת הביצועים החזקים של החברה והשקות מוצרים חדשים.
גארמין דיווחה על עלייה של 14% בהכנסות המאוחדות לרבעון השני של 2024, המסתכמות ב-1.51 ביליון דולר. צמיחה זו הובילה לעלייה בתחזית ההכנסות השנתית לכ-5.95 ביליון דולר ו-EPS פרו פורמה ל-6 דולר. Barclays, עם זאת, הביעה חששות לגבי קיימות המומנטום של גארמין והערכת השווי הגבוהה של החברה.
Garmin International, יחידה של Garmin Ltd., קיבלה לאחרונה אישור עבור מערכת הטיסה המשולבת G5000 לשימוש במטוסי העסקים Cessna Citation XLS+ ו-XLS Gen2. אישור זה מציע לטייסים פונקציונליות מתקדמת ויעילות תפעולית.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של גארמין מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה של 14.92% ב-12 החודשים האחרונים תומכת בתצפית של ג'יי פי מורגן צ'ייס על המשך צמיחה שנתית בהורדות Garmin Connect. צמיחה זו משתקפת גם במצב הכספי החזק של גארמין, עם שווי שוק של 31.22 ביליון דולר ויחס P/E של 22.63, שנמוך מה-27 פעמים רווחי ה-NTM שהוזכרו במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי והמדיניות הידידותית לבעלי המניות של גארמין. החברה מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמצביע על בסיס פיננסי איתן. בנוסף, גארמין שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 22 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 7 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות.
תובנות אלה משלימות את התמקדות המאמר בביצועי האפליקציה ותחזיות ההכנסות של גארמין. עם 12 טיפים נוספים הזמינים ב-InvestingPro, משקיעים יכולים לקבל הבנה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של גארמין.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.