ביום שני, פייפר סנדלר שמרה על דירוג "משקל יתר" ל-AG Mortgage Investment Trust (NYSE:MITT) עם יעד מחיר יציב של 9.00 דולר. עמדת החברה מגיעה עם תחזית מעודכנת לרווח למניה של החברה ברבעון השלישי של 2024.
הרווח התפעולי למניה הצפוי הועלה ל-0.20 דולר, עלייה מהערכה קודמת של 0.19 דולר, בשל ציפיות להכנסות ריבית נטו גבוהות יותר והרחבה פוטנציאלית במרווח הריבית נטו (NIM). התאמה זו מיוחסת לעלויות מימון נמוכות יותר ושמירה על איגוח בשיעור קבוע גבוה יותר במאזן החברה.
יתר על כן, פייפר סנדלר העלתה את תחזית הרווח למניה על פי GAAP לרבעון השלישי של 2024 ל-AG Mortgage ל-0.34 דולר מ-0.15 דולר. עדכון משמעותי זה מבוסס על הציפייה לרווחים לא ממומשים משערוך לשווי שוק בתיק ההשקעות, בהשפעת תנועות אחרונות בשערי הריבית. יעד המחיר של 9 דולר נגזר ממודל הערכה, הכולל 90% מהערך המאזני המוחשי (TBV) המוערך לרבעון השני של 2025 ותשואת דיבידנד של 10%, עם משקל של 80/20 המיושם על גורמים אלה.
החברה גם פירטה מספר סיכונים שעלולים להשפיע על ביצועי AG Mortgage, כולל תנודתיות בשערי הריבית, תחרות בתעשייה, סיכון נזילות, סיכון אשראי, ואתגרים רגולטוריים ואתגרי ציות פוטנציאליים. גורמים אלה נחשבים קריטיים בהערכת הבריאות הפיננסית העתידית והמיקום בשוק של הקרן.
AG Mortgage Investment Trust מתמחה במגוון השקעות הקשורות לנדל"ן, וביצועיה קשורים באופן הדוק לדינמיקה של שוק הדיור, שערי הריבית והסביבה הרגולטורית. ההערכות המעודכנות של פייפר סנדלר ויעד המחיר השמור משקפים את הניתוח המתמשך של החברה למשתנים אלה בהקשר לתחזית הפיננסית של AG Mortgage.
בחדשות אחרות לאחרונה, AG Mortgage Investment Trust דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של 2024, המצביעות על ירידה קלה בערך המאזני המתואם למניה ל-10.37 דולר מ-10.58 דולר. החברה רשמה 17.4 מיליון דולר של הכנסות ריבית נטו, לצד הפסד נקי על פי GAAP של כ-700,000 דולר או 0.02 דולר למניה. למרות רבעון מאתגר, הדיבידנד הועלה ב-5.6% ל-0.19 דולר למניה, ושיעור הפיגורים בתיק ההלוואות נשאר נמוך ב-1%.
התפתחויות אחרונות אלה כוללות גם הנפקה של 65 מיליון דולר של שטרות בכירים לא מובטחים בדירוג השקעה ושמירה על נזילות של 180 מיליון דולר. סך תיק ההשקעות של החברה גדל בכ-11% ל-6.9 מיליארד דולר. בנוסף, AG Mortgage Investment Trust נכללה במדד Russell 2000.
אנליסטים ציינו כי החברה עדיין לא הפיקה ערך מאזני גבוה מסורתי והייתה התרחבות קלה בנכסיה. בצד החיובי, הם הצביעו על הזדמנויות בשוק הזכאות לסוכנות, במרחב ה-non-QM, ובמרחב ההון העצמי בבית.
ההנהלה הביעה התמקדות בהימנעות מגרירת מזומנים, יצירת תשואה על ההון, ותוכניות לחזור לרמת המינוף הקודמת בתיק ה-agency RMBS ברבעון הבא.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית האופטימית של פייפר סנדלר, נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של AG Mortgage Investment Trust (NYSE:MITT). יחס ה-P/E של החברה העומד על 4.63 מרמז שהיא נסחרת במכפיל רווחים נמוך, מה שמתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro. זה עשוי להצביע על ערך פוטנציאלי למשקיעים, במיוחד בהתחשב בדירוג "משקל יתר" השמור של החברה.
תשואת הדיבידנד של MITT עומדת על 10.51% מרשימים, התומכים בטיפ נוסף של InvestingPro שהחברה משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות. תשואה גבוהה זו עשויה להיות אטרקטיבית במיוחד למשקיעים ממוקדי הכנסה בסביבת השוק הנוכחית.
המניה של החברה הראתה ביצועים חזקים, עם תשואה כוללת של 55.37% במחיר במהלך השנה האחרונה. רווח משמעותי זה מתואם עם הטיפ של InvestingPro המדגיש את התשואה הגבוהה של MITT בשנה האחרונה, מה שעשוי לשקף את אמון השוק באסטרטגיה ובניהול של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 11 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור MITT, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.