ביום שני, Truist Securities עדכנה את מחיר היעד עבור Barnes Group (NYSE:B), ספקית גלובלית של מוצרים הנדסיים מתקדמים, ל-47.50 דולר, עלייה מהיעד הקודם של 38.00 דולר. החברה שמרה על דירוג Hold למניה. עדכון זה מגיע בעקבות ההודעה על הסכם סופי לפיו Apollo Global Management (NYSE:APO) תרכוש את Barnes Group בעסקת מזומן בשווי של כ-3.6 ביליון דולר, או 47.50 דולר למניה.
מחיר הרכישה מייצג פרמיה של 22% מעל מחיר הסגירה של מניית Barnes Group ב-25 ביוני 2024, ופרמיה של 28% למחיר הממוצע המשוקלל בנפח למשך 90 הימים שקדמו לתאריך זה. מחיר הפתיחה של מניית Barnes Group עמד היום על 46.60 דולר.
צפוי כי העסקה תושלם לפני תום הרבעון הראשון של 2025, בכפוף לאישור בעלי המניות והרגולטורים. ההצעה מוערכת כמייצגת מכפיל של כ-10.4 על ה-EBITDA החזוי של החברה לשנת הכספים 2025 ומכפיל של 11.5 על ה-EBITDA החזוי לשנת הכספים 2024. מכפילים אלה מייצגים פרמיה בהשוואה למכפיל הממוצע ההיסטורי של Barnes Group של 9.5, אם כי עדיין מתחת למכפיל הממוצע של קבוצת העמיתים העומד על כ-15.
הניתוח של Truist Securities התייחס גם להערכת שווי Sum-of-the-Parts (SOTP), שפורסמה בשבוע שעבר. ניתוח זה לקח בחשבון הצעה פוטנציאלית קודמת של 45 דולר למניה וניתוח מחודש יוני שהציע תרחיש בו Barnes Group יכולה להיות מוערכת בכ-57 דולר למניה.
בחדשות קשורות אחרות, Barnes Group חתמה על הסכם להירכש על ידי Apollo Global Management בעסקת מזומן בשווי של כ-3.6 ביליון דולר. צפוי כי רכישה זו תושלם עד סוף הרבעון הראשון של 2025, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים ואישורים רגולטוריים. כחלק מההסכם, בעלי המניות של Barnes יקבלו 47.50 דולר למניה במזומן.
בתגובה להתפתחות זו, DA Davidson הורידה את הדירוג של Barnes Group מ-Buy ל-Neutral והתאימה את מחיר היעד למניה כך שיתאים למחיר ההצעה של Apollo Global Management. בינתיים, Oppenheimer שמרה על דירוג Outperform עבור Barnes Group, והציעה מחיר רכישה של 55 דולר למניה בהתבסס על הרווחים החזויים.
מבחינת שינויים בהנהלה, Barnes Group הודיעה על מינויו של Troy W. Ingianni לתפקיד קצין החשבונאות הראשי החדש, במקומה של Marian Acker העוברת לתפקיד יועצת בכירה.
תובנות InvestingPro
חדשות הרכישה האחרונות של Barnes Group מתיישבות עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 2.36 ביליון דולר, קרוב לשווי הרכישה של 3.6 ביליון דולר שהוכרז על ידי Apollo Global Management. זה מרמז על כך שהשוק כבר תמחר ברובו את פרמיית הרכישה.
נתוני InvestingPro מראים כי Barnes Group חווה צמיחה איתנה, עם גידול בהכנסות של 22.02% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-1.59 ביליון דולר. צמיחת ה-EBITDA של החברה של 58.11% באותה תקופה מרשימה במיוחד, ומצביעה על שיפור ביעילות התפעולית.
שני טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro בולטים. ראשית, Barnes Group "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות", מה שמעיד על יציבות פיננסית לטווח ארוך ומחויבות לתשואות לבעלי המניות. היסטוריית הדיבידנד העקבית הזו כנראה תרמה לאטרקטיביות שלה כמטרה לרכישה. שנית, המניה "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות", מה שעולה בקנה אחד עם חדשות הרכישה והפרמיה שהוצעה על ידי Apollo.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Barnes Group, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.