ביום שני, BofA Securities שמרה על דירוג ניטרלי למניות Jamf Holding Corp. (NASDAQ:JAMF) עם מחיר יעד יציב של 22.00 דולר. בעקבות כנס המשתמשים הלאומי של Jamf (JNUC) שנערך בשבוע שעבר בנאשוויל, טנסי, החברה הביעה תחזית זהירה לגבי ביצועי החברה בעתיד. למרות אירוע מוצלח עם נוכחות גבוהה ועניין בריא במוצרי האבטחה של Jamf, קיימות דאגות לגבי צמיחה מתונה במכשירים.
הכנס סיפק הזדמנות להעריך את סביבת הביקוש ואת השקת המוצרים החדשים של Jamf. BofA Securities ציינה כי העסק נראה בדרך הנכונה לעמוד בתחזית שלו לשנת 2024, שאושרה מחדש לפני שבועיים במהלך ההודעה על תוכנית החלפת סמנכ"ל הכספים ב-24 בספטמבר 2024.
עם זאת, השינויים האחרונים בהנהלה הבכירה של Jamf הובילו לעמדה שמרנית יותר מצד BofA Securities. החברה מחפשת בהירות נוספת לגבי השאלה האם שינויים אלה ישפיעו על פרופיל הצמיחה והרווחיות של החברה. עד שיהיה מידע נוסף זמין, האנליסט מאמין כי מאזן הסיכון/תגמול למניית Jamf נשאר ניטרלי.
הערות האנליסט משקפות גישת "המתן וראה", ומרמזות כי בעוד שכנס המשתמשים סיפק כמה תובנות חיוביות, עדיין לא ברור כיצד המעבר בהנהלה של החברה ישפיע על הכיוון האסטרטגי והתוצאות הפיננסיות שלה. מחיר היעד של 22 דולר מרמז כי החברה אינה צופה תנועה משמעותית במניה בטווח הקרוב.
לסיכום, בעוד שכנס המשתמשים האחרון של Jamf הציג עניין מוצק במוצרי האבטחה שלה, BofA Securities ממתינה להתפתחויות נוספות לאחר השינויים בהנהלה הבכירה לפני שתשנה את עמדתה לגבי המניה. הדירוג הניטרלי ומחיר היעד של 22 דולר מצביעים על עמדת החזקה עד שההשפעות הפוטנציאליות של ההנהלה החדשה של החברה על הצמיחה והרווחיות יהיו ברורות יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Jamf Holding Corp. דיווחה על עלייה של 13% בהכנסות ברבעון השני בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-23.5 מיליון דולר בהכנסה תפעולית שאינה GAAP ו-621.7 מיליון דולר בהכנסה שנתית חוזרת. ה-ARR של האבטחה של החברה גדל גם כן ב-27% ל-145 מיליון דולר. לרבעון השלישי של 2024, Jamf צופה הכנסות בטווח שבין 156.5 מיליון דולר ל-158.5 מיליון דולר, והכנסות שנתיות בין 622.5 מיליון דולר ל-645.5 מיליון דולר.
בהתפתחויות אחרונות, Jamf השיקה כלי ניהול חדשים של אפל בכנס המשתמשים השנתי ה-15 שלה. כלים אלה כוללים ניהול מכשירים הצהרתי ואפליקציית Self Service מעוצבת מחדש, המאחדת פונקציונליות שונה של Jamf לפורטל אפליקציות יחיד. החברה גם חשפה Compliance Benchmarks ב-Jamf Pro והציגה את העוזר ה-AI שלה, המיועד לשחרור בטא עד 2025.
החברה הודיעה על שינויים מרכזיים בהנהלה הבכירה עם מינויו של Andrew Smeaton כמנהל אבטחת המידע הראשי, ו-Marc Botham כסגן נשיא גלובלי של ערוצים ו-Alliances. David Rudow ייכנס לתפקיד סמנכ"ל הכספים החדש בעקבות החלטתו של Ian Goodkind לעזוב את החברה.
מבחינת האנליסטים, Mizuho שמרה על דירוג Outperform ל-Jamf, Needham אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה, בעוד גולדמן זאקס החלה כיסוי עם דירוג ניטרלי, תוך הכרה בתפקידה הבולט באספקת פתרונות ניהול מכשירים ואבטחה מבוססי ענן.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Jamf Holding Corp. מספקים הקשר נוסף לעמדה הזהירה של BofA Securities. צמיחת ההכנסות של החברה ב-14.6% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישבת עם הערת האנליסט לגבי העסק העומד בקו עם התחזית שלו. עם זאת, ההכנסה התפעולית המתואמת של -71.58 מיליון דולר לאותה תקופה מדגישה את החששות לגבי הרווחיות שהוזכרו במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי מרג'ין הרווח הגולמי של Jamf גבוה, ועומד על 79.72% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. חוזקה זו במרג'ינים הגולמיים עשויה לספק כסת מסוימת בעוד החברה מנווטת דרך המעבר בהנהלה ומתמודדת עם אתגרי הצמיחה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי אנליסטים עדכנו לאחרונה את ציפיות הרווח שלהם ל-Jamf כלפי מעלה. סנטימנט חיובי זה מצד אנליסטים מנוגד לתחזית הזהירה יותר של BofA Securities, ומרמז כי ייתכנו דעות שונות לגבי הפרספקטיבות של Jamf בטווח הקרוב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Jamf Holding Corp., המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.