ביום שני, Aviat Networks (NASDAQ:AVNW) חוותה שינוי בתחזית המניות שלה כאשר Roth/MKM התאימה את מחיר היעד ל-43.00 $, ירידה מ-51.00 $ הקודמים, תוך המשך המלצה על המניה כקנייה. העדכון מגיע בעקבות דוח המכירות של החברה לרבעון הרביעי ליוני, אשר עלה על הקצה העליון של ההנחיות המקדימות שלה עם התאמות היסטוריות זניחות של פחות מאחוז אחד.
Aviat Networks סיפקה גם את ההנחיות לשנת הכספים 2025, עם תחזית הכנסות בין 450 מיליון $ ל-490 מיליון $, המצביעה על עלייה של 15% משנה לשנה, עם צמיחה אורגנית הנעה בין 0% ליותר מ-3%. תחזית זו אופטימית יותר ממה שהמשקיעים ציפו, במיוחד כאשר צפוי כי המכירות יטפסו לטווח של 115 מיליון $ עד 125 מיליון $ לאחר ביצוע חלש יותר בספטמבר.
קו המוצרים Pasolink של החברה, אשר נמצא בשותפות עם NEC, נראה כי מתחיל לצבור מומנטום מחדש, ומציג שיפורים הן במכירות והן במרג'ין הגולמי. התאוששות זו צפויה להוביל לשיעור יציאה שנתי המתקרב ל-4.00 $ ברווח למניה לשנת הכספים 2025, המסתיימת ביוני.
למרות דוח המכירות החיובי וההנחיות, Roth/MKM עדכנה את הערכותיה כלפי מטה, מה שהוביל למחיר היעד המופחת. עם זאת, עמדת החברה כלפי Aviat Networks נותרת חיובית, כפי שמעיד דירוג הקנייה שנשמר. הביצועים האחרונים והתחזית של החברה מרמזים על פוטנציאל לצמיחה, אם כי בהערכת שווי שמרנית יותר מכפי שהוערך בעבר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Aviat Networks חוותה קיצוץ במחיר היעד של המניה מ-55.00 $ ל-42.00 $ על ידי אנליסט מ-B.Riley בשל בעיות דיווח פיננסי שזוהו. דירוג הקנייה של החברה נשאר ללא שינוי, למרות העיכוב בהגשת הדוח השנתי 10-K. העיכוב קשור לרכישה האחרונה של Pasolink על ידי Aviat Networks וההארכה של 15 ימים שניתנה לסיום הדוחות הפיננסיים שלה לשנת הכספים 2024.
בתוצאות הפיננסיות המקדימות לאותה שנת כספים, ההכנסות של החברה ברבעון הרביעי דווחו כללא שינוי מהרבעון הקודם, מה שנפל מתחת לציפיות השוק לצמיחה של 3.6% מרבעון לרבעון. שאר הנתונים הפיננסיים תאמו לתקני GAAP.
B.Riley עדכנה גם את תחזיות הרווח למניה (EPS) והרווח המתואם לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (AEBITDA) לשנת הכספים 2025, תוך הפחתת הערכת ה-EPS מ-3.61 $ ל-3.15 $, ותחזית ה-AEBITDA מ-61.0 מיליון $ ל-54.0 מיליון $.
מחיר היעד החדש של המניה בסך 42 $ מבוסס על כפולת מחיר-לרווח (P/E) מותאמת מזומן מעודכנת של 13 פעמים, ירידה מ-15 פעמים שיושמו קודם לכן על הערכת ה-EPS לשנת הכספים 2025. למרות התאמות אלה, B.Riley שומרת על תחזית חיובית למניית Aviat Networks, כאשר צפוי כי הנהלת החברה תתייחס לחולשות בדיווח הפיננסי בשיחת רווחים קרובה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והתחזית העתידית של Aviat Networks ניתנים להקשר נוסף עם נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 302.97 מיליון $, עם יחס P/E (מותאם) של 13.02 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024. יחס P/E נמוך יחסית זה, בשילוב עם יחס מחיר-לספר של 0.96, מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס למתחרותיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ל-Aviat Networks יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמתיישב עם המצב הפיננסי החזק של החברה שהוזכר במאמר. בנוסף, צפוי כי הרווח הנקי יגדל השנה, מה שתומך בתחזית החיובית שניתנה בהנחיות לשנת הכספים 2025.
ראוי לציין כי המניה חוותה תנודתיות משמעותית לאחרונה, עם ירידה של 10.49% בשבוע האחרון וירידה של 23.33% בחודש האחרון. תנודתיות זו עשויה להסביר את החלטת האנליסט לעדכן את מחיר היעד כלפי מטה, למרות שמירה על דירוג קנייה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Aviat Networks, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.