ביוהייבן שומרת על דירוג מניה "עולה על הביצועים" בעקבות תוצאות קליניות

ביום שני, חברת Baird שמרה על עמדה חיובית לגבי מניות Biohaven Pharmaceutical Holding (NYSE:BHVN), תוך חזרה על דירוג "עולה על הביצועים" ומחיר יעד של 60.00 דולר. האופטימיות נובעת מתוצאות קליניות מעודדות של מתחרה, אשר עשויות להיות בעלות השלכות חיוביות על המוצר של ביוהייבן הנמצא בפיתוח.

המתחרה, Scholar Rock, דיווחה על ניצחון משמעותי עבור מעכבי מיוסטטין המשמשים לטיפול במחלות נוירומוסקולריות. התרופה שלהם, apitegromab, הראתה שיפור משמעותי סטטיסטית לעומת פלצבו בחולים עם ניוון שרירים ספינלי (SMA) שכבר נטלו תרופות אחרות, nusinersen או risdiplam. תגובת המניה של Scholar Rock לתוצאות אלה מרמזת כי השוק העריך בחסר את הפוטנציאל של מעכבי מיוסטטין בתחום זה.

Baird צופה כי ביוהייבן עשויה לראות הצלחה דומה עם מעכב המיוסטטין שלה, taldefgrobep alfa, הנמצא כעת בפיתוח. קריאה ראשונית של שלב 3 עבור התרופה צפויה במחצית השנייה של 2024. החברה מאמינה כי שיטת המתן התת-עורית של taldefgrobep alfa, בניגוד לשיטה התוך-ורידית הנדרשת עבור apitegromab, עשויה להעניק יתרון נוסף לביוהייבן בשוק.

תוצאות המחקר של שלב 3 מצופות בקוצר רוח שכן הן יספקו בהירות נוספת לגבי היעילות של taldefgrobep alfa ומיקומו הפוטנציאלי בשוק בטיפול ב-SMA. הערכת השווי הנוכחית של ביוהייבן משקפת את ציפיות השוק להתפתחויות אלה.

בחדשות אחרות לאחרונה, Biohaven Pharmaceutical Holding ראתה נסיקה של התפתחויות חיוביות. BofA Securities העלתה את מחיר היעד של ביוהייבן ל-63 דולר בעקבות עדכון מחקר מבטיח על הטיפול troriluzole של החברה לאטקסיה ספינוצרבלרית (SCA). ג'יי פי מורגן צ'ייס גם העלתה את מחיר היעד של ביוהייבן ל-68 דולר, תוך שמירה על דירוג "עולה על המשקל", בעקבות הודעות על אותה תוכנית troriluzole.

ביוהייבן מתכננת להגיש מחדש את בקשת התרופה החדשה שלה בסוף 2024, עם אישור פוטנציאלי סביב אמצע 2025. אם יאושר, troriluzole עשוי להשיג מכירות שיא בארה"ב של מעל 1.5 ביליון דולר, לפי אנליסטים.

ביוהייבן גם החלה בהנפקה ציבורית של מניותיה הרגילות, עם פוטנציאל להגיע לתקבולים ברוטו של כ-250 מיליון דולר. בנוסף, החברה השיקה מחקר שלב 2 מכריע עבור טיפול המיגרנה החדש שלה, BHV-2100, לאחר תוצאות מעודדות בניסויי שלב 1.

יתר על כן, ביוהייבן מתכננת להגיש בקשה לאישור עבור המועמד המוביל שלה, BHV-1300, בעקבות אישור ה-FDA למחקרי מינון עולה מרובה בחולי דלקת מפרקים שגרונית. TD Cowen שמרה על דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 55.00 דולר לביוהייבן, המשקף אופטימיות לגבי ההתפתחויות הקליניות של החברה. חברות אנליסטים אחרות כמו Leerink Partners ו-H.C. Wainwright גם שמרו על דירוגים חיוביים והעלו את מחירי היעד שלהן לביוהייבן.

תובנות InvestingPro

נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של Biohaven Pharmaceutical Holding, ומספקים הקשר לתחזית האופטימית של Baird. שווי השוק של החברה עומד על 4.81 ביליון דולר, המשקף את אמון המשקיעים בפוטנציאל שלה.

ראוי לציין כי ביוהייבן הפגינה ביצועי מניות מרשימים, עם תשואה כוללת של 98.29% במחיר המניה בשנה האחרונה. זה מתיישב עם הסנטימנט החיובי סביב צנרת המוצרים של החברה, במיוחד הקריאה הצפויה של שלב 3 עבור taldefgrobep alfa.

עם זאת, חשוב לציין כי ביוהייבן פועלת כרגע בהפסד, עם הכנסה תפעולית מתואמת של -781.27 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה אינו חריג לחברות ביוטכנולוגיה בשלב הפיתוח, והמשקיעים כנראה מתמקדים בפוטנציאל של צנרת המוצרים של ביוהייבן ולא ברווחיות הנוכחית.

טיפים של InvestingPro מדגישים כי לביוהייבן "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"נכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר", מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעוד החברה מקדמת את תוכניותיה הקליניות. גורמים אלה עשויים לתרום ליכולת החברה לממן מחקר ופיתוח מתמשכים, כולל המחקר החיוני של taldefgrobep alfa.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Biohaven Pharmaceutical Holding, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.