ביום שני, TD Cowen הביעה אמון מתמשך ב-Royalty Pharma (NASDAQ:RPRX), תוך שמירה על דירוג "קנייה" ויעד מחיר מניה של 42.00 דולר. החברה הדגישה את מעמדה היתרון של Royalty Pharma בתוך המגזר הביופרמצבטי, וציינה את מנהיגותה ברכישת תמלוגים ביופרמצבטיים ואת הקנה המידה המשמעותי וניסיון העבר המוכח שלה כגורמים מרכזיים התומכים בצמיחה בת-הקיימא של החברה.
החברה הדגישה כי Royalty Pharma ממוקמת באופן ייחודי כדי לנצל את ההיבטים החיוביים של תעשיית הביופרמה תוך צמצום רבים מהסיכונים הקשורים אליה. יתרון זה מיוחס לנוכחות השוק הדומיננטית של החברה ולניסיון הנרחב שלה בתחום.
TD Cowen צופה כי הצמיחה של Royalty Pharma תונע על ידי חדשנות מתמשכת בביופרמצבטיקה והצרכים הפיננסיים של תאגידים בתעשייה. תחזית זו מבוססת על תפקידה המבוסס של החברה בשוק ויכולתה למנף התפתחויות בתעשייה לקידומה.
התמיכה מ-TD Cowen מגיעה בזמן ש-Royalty Pharma ממשיכה לנווט במורכבויות של מגזר הביופרמה, כאשר הביטחון של החברה בסיכויי החברה מהווה אישור ראוי לציון למודל העסקי ולמיקום האסטרטגי שלה.
לסיכום, החזרה של TD Cowen על דירוג "קנייה" עם יעד מחיר של 42.00 דולר ל-Royalty Pharma משקפת תחזית חיובית על יכולתה של החברה להפיק תועלת מחדשנות ביופרמצבטית ולמלא צרכי מימון תאגידיים, ממקמת אותה לצמיחה עתידית בתעשייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Royalty Pharma ראתה התפתחויות משמעותיות. החברה הודיעה על עלייה של 12% בקבלות תיק ברבעון השני, עולה על תחזית הצמיחה הגבוהה של ספרה אחת. בנוסף, היא השקיעה 2 ביליון דולר בעסקאות תמלוגים חדשות ורכשה תמלוגים על שש תרפיות.
אישור ה-FDA ל-Voranigo צפוי להניע צמיחה, עם פוטנציאל מכירות שיא המגיע ל-1 ביליון דולר. כתוצאה מכך, Royalty Pharma העלתה את תחזית השנה המלאה שלה ל-2024, וכעת מצפה שקבלות התיק ינועו בין 2.7 ביליון דולר ל-2.775 ביליון דולר.
Royalty Pharma הכריזה גם על אבן דרך עם אישור ה-FDA לטיפול חדש בסכיזופרניה, Cobenfy, המפעיל תשלום של 25 מיליון דולר מ-Royalty Pharma ל-PureTech Health. זה חלק מהסכם תמלוגים ממרץ 2023, שכלל תשלום מקדמה של 100 מיליון דולר על ידי Royalty Pharma ל-PureTech, עם עד 400 מיליון דולר בתשלומים נוספים מותנים בהשגת אבני דרך מסוימות.
יתר על כן, Royalty Pharma נכנסה לאחרונה להסכם עם Ascendis Pharma. העסקה כוללת תשלום מקדמה של 150 מיליון דולר ל-Ascendis בתמורה לתמלוג של 3% על מכירות נטו בארה"ב של Yorvipath, תרופה חדשנית להיפופאראתירואידיזם. גולדמן זאקס שמרה על דירוג "קנייה" למניות Royalty Pharma בעקבות הסכם זה. אלו הן ההתפתחויות האחרונות בשותפויות האסטרטגיות וההשקעות של Royalty Pharma בפיתוח תרופות.
תובנות InvestingPro
בהשלמה לתחזית החיובית של TD Cowen על Royalty Pharma (NASDAQ:RPRX), נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לבריאות הפיננסית ולמעמד השוק של החברה. עם שווי שוק של 16.53 ביליון דולר, Royalty Pharma נסחרת ביחס P/E של 18.5, מה שמרמז על הערכה צנועה יחסית לעומת הרווחים שלה. זה מתיישר עם טיפ של InvestingPro המציין שהמניה נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב.
היציבות הפיננסית של החברה מודגשת עוד יותר על ידי מדיניות הדיבידנד שלה. Royalty Pharma מתהדרת בתשואת דיבידנד של 3.03% והעלתה את הדיבידנד שלה במשך ארבע שנים רצופות, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו עשויה למשוך משקיעים ממוקדי הכנסה ומשקפת את הביטחון של ההנהלה ביכולת יצירת תזרים המזומנים של החברה.
יתר על כן, נתוני InvestingPro מגלים שההכנסות של Royalty Pharma ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 2.24 ביליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 55.46%. נתונים אלה תומכים בדעתה של TD Cowen על המעמד החזק בשוק של החברה ויכולתה לייצר רווחים משמעותיים ממודל רכישת התמלוגים שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Royalty Pharma, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית וסיכויי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.