ביום שני, חברת הניתוח הפיננסי Benchmark עדכנה את מחיר היעד למניות LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP), והפחיתה אותו ל-48.00 $ מהמחיר הקודם של 56.00 $. למרות היעד המופחת, Benchmark ממשיכה להמליץ על דירוג קנייה למניית החברה.
LiveRamp צפויה להכריז על תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים שלה במהלך השבוע של ה-4 בנובמבר 2024. האנליסט מצפה שהחברה תציג הכנסות כוללות לרבעון שיתאימו או יעלו על התחזיות, בתמיכת העוצמה של ה-Marketplace שלה.
כמו כן, צפוי כי ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) וההתחייבויות הביצועיות הנותרות (RPO) של החברה יציגו תוצאות חיוביות יותר ברבעון השלישי של שנת הכספים, שהוא באופן מסורתי התקופה החזקה ביותר של LiveRamp לחידושים.
ה-ARR של החברה לרבעון השני של שנת הכספים צפוי להישאר יציב יחסית ברצף, לאחר עלייה של 2.2% ברבעון-על-רבעון ברבעון הראשון. באופן דומה, ה-RPO הנוכחי צפוי גם הוא לחוות שינוי מועט, לאחר ירידה של 3.9% ברבעון-על-רבעון ברבעון הראשון. המומנטום של ה-Marketplace צפוי להימשך לתוך הרבעון השני, וסביר שיעלה על הנחיית הצמיחה של החברה בשיעור גבוה של עשרות אחוזים בהשוואה לשנה שעברה.
עם זאת, התחזית להכנסות המנוי של LiveRamp לשנת הכספים 2026 הופחתה מעט, כולל הפחתה שמרנית של 1 מיליון $ בהכנסות הצפויות מ-Habu, ל-17 מיליון $. למרות זאת, Benchmark שומרת על תחזית חיובית לגבי LiveRamp, בהתייחס למעמדה המוביל בפתרונות זיהוי ושירותי חדר נתונים נקי, שהופכים לחיוניים יותר ויותר בשוק המסתמך מאוד על נתוני צד ראשון.
לסיכום, בעוד שהמומנטום המיידי לרבעון השני של שנת הכספים צפוי להיות מוגבל, מאמינים כי הוא כבר מגולם במחיר המניה הנוכחי. עמדתה של Benchmark נשארת אופטימית לגבי עתידה של LiveRamp בשל מיקומה האסטרטגי בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, LiveRamp, פלטפורמת שיתוף נתונים, הגדילה את הרשאת רכישה חוזרת של מניותיה מ-1.1 ביליון $ ל-1.3 ביליון $, תוך הארכת תאריך התפוגה של התוכנית עד ל-31 בדצמבר 2026. מנכ"ל החברה, סקוט האו, הדגיש את היכולת הפיננסית של החברה לנצל את הירידה במחיר המניה, בהתחשב ביתרת המזומנים החזקה שלה ותזרים המזומנים החופשי הצפוי לשנת הכספים. אסטרטגיית הרכישה החוזרת נשארת גמישה לתנאי השוק, מחיר המניה וזמינות ההון.
מבחינת רווחים והכנסות, LiveRamp דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון הראשון לשנת הכספים 2025, עולה על ציפיות השוק עם צמיחה דו-ספרתית בהכנסות ובהכנסה השנתית החוזרת (ARR). הביצועים הפיננסיים של החברה ברבעון הראשון כללו הכנסות של 176 מיליון $ והכנסה תפעולית של 27 מיליון $. מגזר ה-Data Marketplace ראה צמיחה של 23%, המשקפת את המגמה בשוק הפרסום הדיגיטלי בארה"ב.
מבחינת האנליסטים, LiveRamp עדכנה את תחזית ההכנסות שלה לשנת הכספים 2025 כלפי מעלה, וכעת צופה בין 715 מיליון $ ל-735 מיליון $. בעוד שהחברה מתמודדת עם אתגרים מאקרו-כלכליים ושינויים במדיניות הפרטיות של Google, היא נשארת בטוחה במיקומה האסטרטגי ובפתרונות שלה, כולל פתרון התנועה המאומתת (ATS) ו-RampID. התקדמויות אלו באות בעקבות המאמצים המתמשכים של LiveRamp לקדם שיתוף נתונים ולסטנדרטיזציה של תנאי שירות ותבניות שאילתות עם מו"לים דיגיטליים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Benchmark על LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP), נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. נכון לנתונים האחרונים הזמינים, שווי השוק של LiveRamp עומד על 1.63 ביליון $, עם יחס מחיר לרווח (P/E) של 270.56, המצביע על הערכה גבוהה ביחס לרווחים הנוכחיים. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro ש-RAMP "נסחרת במכפיל רווח גבוה".
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025 היו 681.55 מיליון $, עם שיעור צמיחה של 12.02%. מגמת צמיחה זו תומכת בטיפ של InvestingPro ש"הרווח הנקי צפוי לגדול השנה". יתר על כן, מרג'ין הרווח הגולמי של LiveRamp של 72.77% מרמז על יכולת חזקה להפיק רווח מההכנסות שלה.
למרות ירידות מחיר המניה לאחרונה, עם ירידה של 32.96% ב-6 החודשים האחרונים, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-LiveRamp "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה עשויים לספק יציבות פיננסית בעוד החברה מנווטת באתגרי השוק.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור LiveRamp, שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.