ביום שני, Jefferies החלה לסקור את מניות American Water (NYSE: AWK) עם דירוג תת-ביצוע וקבעה יעד מחיר של 124.00 דולר. החברה הביעה חששות לגבי צמיחת הרווח למניה (EPS) ולחצים על המאזן של החברה.
Jefferies הצביעה על מספר אתגרים העומדים בפני American Water, כולל קשיים בקיזוז של כ-80 מיליון דולר בהכנסות ריבית לאחר 2026, מכשולים בהמשך אסטרטגיית הצמיחה המבוססת על רכישות, ואי-ודאויות רגולטוריות גוברות.
הניתוח של החברה מצביע על כך שמניית American Water מתומחרת כעת בפרמיה של מעל 45% בהשוואה למתחרותיה בתחום חברות החשמל, הערכה שלדעת Jefferies קשה להצדיק לאור אתגרי הצמיחה והכספים של החברה. האזכור של "היעדר נושא מרכזי של מרכזי נתונים" מתייחס להיעדר זרז צמיחה שהתרחבות מרכזי הנתונים סיפקה לחברות תשתית אחרות.
Jefferies הדגישה את ההשפעה הפוטנציאלית של נסיגה רגולטורית אחרונה בפנסילבניה כגורם סיכון נוסף לחברה. נסיגה זו עשויה לאותת על אתגרים רגולטוריים גוברים שעלולים להשפיע על הביצועים העתידיים. דירוג תת-הביצוע של החברה מצביע על ציפייה שמניית American Water תפגר אחרי השוק הרחב או המתחרים בתעשייה.
יעד מחיר המניה של 124.00 דולר מרמז על תשואה כוללת לבעל מניה (TSR) שלילית בכ-12%, בהתבסס על הביצועים האחרונים של המניה. יעד זה משקף את הערכת החברה לסיכונים ולאתגרים שעלולים להוריד את ערך המניה.
תחילת הסיקור של Jefferies על American Water מגיעה כאשר מגזר התשתיות ניצב בפני נוף משתנה, כאשר חברות מנווטות בסביבות פיננסיות ורגולטוריות שונות.
תובנות InvestingPro
בנוסף לניתוח של Jefferies, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של American Water. יחס ה-P/E של החברה עומד על 29.14, מה שמתיישב עם הערת Jefferies לגבי הערכת שווי פרמיום בהשוואה למתחרים. הערכת שווי גבוהה זו מודגשת עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי AWK "נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב."
למרות האתגרים שהודגשו על ידי Jefferies, AWK הציגה מספר מדדים פיננסיים חיוביים. הכנסות החברה צמחו ב-7.68% ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 59.83%. יתר על כן, טיפ של InvestingPro חושף כי AWK "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 10 שנים רצופות," מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
עם זאת, חשוב לציין כי תשואת הדיבידנד של AWK עומדת כעת על 2.15%, מה שעשוי לא לפצות במלואו על הסיכונים המתוארים בדוח של Jefferies. משקיעים השוקלים השקעה ב-AWK צריכים לשקול גורמים אלה בקפידה. לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של AWK.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.