ביום שני, חברת השירותים הפיננסיים Stephens עדכנה את דירוג מניות Portillo's, Inc (NASDAQ: PTLO), משנה אותו מ"יתר משקל" ל"משקל שווה". העדכון מגיע בעקבות ביצועי מניית Portillo's, אשר עלו באופן משמעותי על מדד מסעדות השירות המוגבל במהלך הרבעון השלישי של 2024 (3Q24). ביצועים עודפים אלה מיוחסים לגורמים כמו רוטציה של אגד חברות קטנות וגילוי של משקיע אקטיביסטי שרכש כ-10% מהחברה.
ההנחיות המעודכנות של החברה לשנת הכספים 2024 (FY24) מצביעות על צפי למכירות בחנויות זהות (comps) שטוחות עד צמיחה חד-ספרתית נמוכה (LSD%), עדכון מהאלגוריתם ארוך הטווח של LSD%. התאמה זו היא תגובה לסביבה המאקרו-כלכלית המאתגרת, אשר צפויה להיות מפוצה חלקית על ידי רווחי כרטיס תוספתיים מהתקנת קיוסקים בכל המיקומים עד סוף FY24.
עם זאת, האנליסט הביע חששות שהערכות הקונצנזוס לעלייה של 1% ב-comps במהלך הרבעון השלישי עלולות שלא להתממש. ספקנות זו מבוססת על ההנחה שהערכות אלה מניחות האצה במגמות לאורך הרבעון, בעוד שניתוח תנועת הרגליים מצביע על מספרים יציבים יחסית, מה שעלול לסכן את הנחיית ה-comp ל-FY24.
תחזית האנליסט מרמזת שהמנית עלולה לחוות לחץ כלפי מטה בשל הרווחים שחוותה בתקופת 3Q24, במיוחד אם ביצועי החברה לא יתאימו לציפיות השוק הנוכחיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Portillo's דיווחה על עלייה של 7.5% בסך המכירות לרבעון הפיסקלי השני של 2024, למרות ירידה קלה של 0.6% במכירות במסעדות זהות. החברה הצליחה לשמור על מרג'ין בריא ברמת המסעדה של 24.5% ומתכננת לפתוח לפחות 10 מסעדות חדשות בשנה הפיסקלית, עולה על התחזית הראשונית שלהם. Portillo's גם ציינה עלייה של 2.2% ב-EBITDA המותאם ועלייה משמעותית של 33% מתחילת השנה במזומנים מפעולות.
החברה מיישמת אסטרטגיות לשיפור היעילות ושביעות רצון הלקוחות, תוך התמקדות בארבעה עמודי תווך אסטרטגיים להנעת הצמיחה. עם זאת, ראוי לציין שהמכירות במסעדות זהות חוו נסיגה קלה עם ירידה של 0.6%. מבחינת תחזית עתידית, Portillo's צופה צמיחה שטוחה עד חיובית קלה במכירות השוואתיות לשנה ומתכננת לפתוח לפחות 10 מסעדות חדשות ב-2024.
התפתחויות אלה מגיעות כאשר Portillo's מנווטת בסביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת, תוך התמקדות במצוינות תפעולית ושביעות רצון לקוחות. עמודי התווך האסטרטגיים של החברה מכוונים לספק פעולות ברמה עולמית, לחדש את חווית הלקוח ולספק תשואות מובילות בתעשייה. למרות האתגרים, Portillo's שומרת על תחזית זהירה אך אופטימית לשארית השנה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של Portillo's. שווי השוק של החברה עומד על 969.34 מיליון $, המשקף את הערכת השוק הנוכחית שלה. Portillo's הציגה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 11.98% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-702.36 מיליון $. צמיחה זו מתיישבת עם מאמצי החברה להתרחב ולשפר את הפעולות, כגון התקנת הקיוסקים שהוזכרה במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Portillo's נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים הקרובה שלה, עם יחס PEG של 0.51. זה מרמז שהמנית עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה. עם זאת, מצוין גם שתנועות מחיר המנית די תנודתיות, מה שעשוי להסביר את החשש של האנליסט לגבי לחץ פוטנציאלי כלפי מטה בעקבות הרווחים האחרונים.
התשואה החזקה של החברה בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמצוין ב-InvestingPro, מאשרת את האזכור במאמר לגבי הביצועים העודפים של Portillo's ברבעון השלישי של 2024. ביצועים אלה, יחד עם הדירוג המעודכן של האנליסט, מדגישים את חשיבות המעקב אחר דוח הרווחים הקרוב של החברה, המתוכנן ל-31 באוקטובר 2024, לפי נתוני InvestingPro.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Portillo's, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.