ביום שני, TD Cowen עדכנה את תחזיתה למניות Qualys (NASDAQ:QLYS), תוך הורדת מחיר היעד ל-130 דולר מ-140 דולר, אך שמרה על דירוג "החזק" למניה. שינוי זה מגיע בעקבות ההכרזה של Crowdstrike על כלי חדש בשם 'Falcon Network Vulnerability Assessment'.
האנליסט מ-TD Cowen ציין את המהלך של Crowdstrike לתחום שהיה באופן מסורתי תחום המומחיות של Qualys כסיבה העיקרית לעדכון מחיר היעד. הכנסת מוצר תחרותי זה עלולה לשבש את אסטרטגיות הכניסה לשוק (GTM) של Qualys ולהשפיע על ביצועיה הכספיים.
לדברי האנליסט, נוכחותו של המוצר החדש של Crowdstrike בשוק מגדילה את הסבירות שיוזמות ה-GTM הנוכחיות של Qualys לא יובילו להאצה מחודשת בהכנסות ובצמיחת תזרים המזומנים החופשי (FCF) לשנת הכספים 2025, כפי שציפו.
לאור התפתחויות אלה, TD Cowen בחרה לחזור על דירוג "החזק" עבור Qualys. החברה מציעה כי ההתאמה במחיר היעד ל-130 דולר היא תוצאה של כיווץ במכפיל, המשקף מכפיל הערכה נמוך יותר שמיושם על הרווחים העתידיים הצפויים של החברה.
Qualys לא פרסמה כל תגובה רשמית בנוגע להתאמת מחיר היעד או לנוף התחרותי החדש שנוצר בעקבות השקת המוצר של Crowdstrike. השוק ימשיך לעקוב אחר ביצועי Qualys בעודה מנווטת בתחרות המוגברת בתוך המגזר שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Qualys, חברת אבטחת סייבר, חוותה מספר התפתחויות משמעותיות. בעקבות תוצאות הרבעון השני של 2024 של החברה, שחשפו ירידה בביקוש למוצר הליבה העצמאי שלה לניהול פגיעויות (VM), TD Cowen הורידה את מחיר היעד למניות Qualys ל-140 דולר מ-170 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק".
צמיחת החיובים של החברה הפכה לשלילית ב-2% בהשוואה לשנה שעברה, באופן בולט מתחת לציפיות השוק לצמיחה חיובית של 8% בהשוואה לשנה שעברה. כתוצאה מכך, Qualys עדכנה את תחזית ההכנסות לשנת 2024 המלאה כלפי מטה ב-100 נקודות בסיס, וכעת צופה שיעור צמיחה של 8% בהשוואה לשנה שעברה.
אנליסטים ב-Canaccord Genuity, RBC Capital, וג'יי פי מורגן צ'ייס גם עדכנו את מחירי היעד שלהם עבור Qualys בעקבות תוצאות כספיות אחרונות אלה ותחזיות עתידיות. למרות האתגרים, Qualys דיווחה על עלייה של 8% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השני, שהגיעו ל-148.7 מיליון דולר. החברה גם השיקה את TruRisk Eliminate, מוצר שמטרתו לשפר את ניהול הפגיעויות, ומתכננת להרחיב את פלטפורמת ה-GovCloud שלה.
Qualys צופה עלייה של 8-10% בהכנסות השנתיות לשנת 2024, עם תחזית של בין 601.5 מיליון דולר ל-608.5 מיליון דולר. Canaccord Genuity מעריכה כי ל-Qualys יהיו סיכויי צמיחה טובים יותר בשנים הקרובות ככל שתמשיך לפתח את פלטפורמת אבטחת הסייבר שלה. עם זאת, תחזיות אלה הן דעות של אנליסטים ויש להתייחס אליהן ככאלה.
תובנות InvestingPro
לאור התחזית המעודכנת של TD Cowen לגבי Qualys (NASDAQ:QLYS), כדאי לשקול מדדים פיננסיים ותובנות נוספות מ-InvestingPro. למרות הלחצים התחרותיים שהודגשו במאמר, Qualys שומרת על מאפיינים פיננסיים חזקים. על פי נתוני InvestingPro, החברה מתהדרת במרווח רווח גולמי חזק של 81.5% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המשקף את היעילות התפעולית שלה. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין את "מרווחי הרווח הגולמי המרשימים" של Qualys.
יתר על כן, מצבה הפיננסי של Qualys נראה איתן, כאשר טיפי InvestingPro מציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה". מצב פיננסי חזק זה עשוי לספק ל-Qualys את הגמישות להגיב לאתגרים תחרותיים, כמו השקת המוצר החדש של Crowdstrike.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שכרגע Qualys נסחרת במכפיל רווח של 27.44, שעשוי להיחשב גבוה בהקשרים מסוימים. אך טיפ נוסף של InvestingPro מציע כי החברה "נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", מה שמרמז על ערך פוטנציאלי למשקיעים המסתכלים על הסיכויים העתידיים.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Qualys, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.