ביום שני, מחיר היעד של מניות CONSOL Energy Inc. (NYSE:CEIX) הועלה על ידי B.Riley מ-109.00 דולר ל-138.00 דולר, כאשר החברה שמרה על דירוג "קנייה" למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות סיור בן יומיים ללא עסקאות (NDR) עם צוות ההנהלה של CONSOL Energy, כולל המנכ"ל ג'ימי ברוק ומנהלים בכירים נוספים. הדיונים במהלך האירוע הובילו למספר תובנות חיוביות לגבי עתיד החברה.
צוות ההנהלה הביע ביטחון רב בהשגת הסינרגיות שתוארו בעבר. הם דיווחו גם על תהליך רגולטורי חלק עד כה וציינו תחזית ביקוש מקומי חיובית יותר. בנוסף, החברה הדגישה את התמקדותה בהחזרי הון לאחר סגירת העסקה. האנליסט של B.Riley מאמין כי CONSOL Energy עשויה להיות במצב טוב לרכישות ומיזוגים נוספים בסקטור הפחם המטלורגי בטווח הארוך.
לאחר הסגירה הצפויה של העסקה הנוכחית של החברה, CONSOL Energy צופה כי תהליך האינטגרציה יגביר משמעותית את שחרור הסינרגיות הנוספות. B.Riley בנתה מודל מיזוג פרו-פורמה ראשוני עבור Core Natural Resources, המעריך EBITDA מתואם לשנת 2025 של 1,254.3 מיליון דולר, הכולל 30.5 מיליון דולר בסינרגיות. על בסיס מספרים אלה, הישות המשולבת נסחרת במכפיל EV/EBITDA אטרקטיבי של 6.6 לשנת 2025 ומציעה תשואת תזרים מזומנים חופשי להון (FCFE) של 10%.
הערת האנליסט הסתיימה בציפייה שהערכות החברה עבור Core במחירי ספוט ייכללו בדוח השבועי של היום הבא. העלאת מחיר היעד ל-138.00 דולר משקפת את האופטימיות של האנליסט לגבי פוטנציאל הצמיחה של CONSOL Energy והפוטנציאל להגדלת ערך לבעלי המניות.
בחדשות אחרות לאחרונה, CONSOL Energy הפגינה את חוסנה ברבעון השני של 2024, עם ביצועים פיננסיים חזקים למרות הסגירה הזמנית של ערוץ הייצוא בנמל בולטימור. החברה דיווחה על רווח נקי של 58 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 125 מיליון דולר לרבעון. היא גם ייצרה 59 מיליון דולר של תזרים מזומנים חופשי ומכרה כ-5.8 מיליון טון של מוצר Pennsylvania Mining Complex (PMC), כאשר 2.9 מיליון טון בשוק הייצוא.
CONSOL Energy העלתה את טווח ההכנסות הממוצעות מפחם לטון שנמכר והתאימה את תחזית נפח המכירות של PMC לשנת 2024. החברה גם הבטיחה קיבולת נמל חלופית וניהלה את עלויות הייצור, תוך השגת מרווחי מזומנים חזקים לטון שנמכר.
לאור התפתחויות אחרונות אלה, CONSOL Energy ממשיכה להתמקד בפעילות בטוחה, ניהול הוצאות והבטחת חוזים ארוכי טווח. החברה אופטימית לגבי הביקוש התעשייתי העתידי ושואפת ליצור ערך לבעלי המניות. היא גם הגדילה את ספר החוזים שלה, תוך השלמת חוזים רב-שנתיים במחיר קבוע. למרות מספר אתגרים, כמו העיכוב הזמני בשל סגירת נמל בולטימור, העסקים החוזיים של CONSOL Energy נותרו חזקים, עם 14.5 מיליון טון בחוזה לשנת 2025.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מחזקים את התחזית החיובית של B.Riley לגבי CONSOL Energy Inc. (NYSE:CEIX). יחס ה-P/E של החברה העומד על 7.69 מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, בהתאמה לדעת האנליסט על הערכה אטרקטיבית. זאת ועוד, החוסן הפיננסי של CONSOL Energy מודגש על ידי שני טיפים מרכזיים מ-InvestingPro: לחברה יש יותר מזומנים מחוב במאזן, ותזרימי המזומנים שלה מספיקים לכיסוי תשלומי הריבית.
הרווחיות של החברה גם היא ראויה לציון, כאשר נתוני InvestingPro מראים מרווח רווח גולמי של 35.38% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. רווחיות חזקה זו תומכת בביטחון ההנהלה בהשגת סינרגיות ובחיפוש אחר מיזוגים ורכישות פוטנציאליים, כפי שנדון בדוח של B.Riley.
משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר יכולים לגשת לטיפים נוספים של InvestingPro, כאשר 11 טיפים זמינים כעת עבור CONSOL Energy. טיפים אלה מספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה וביצועיה בשוק, ומשלימים את התחזית החיובית של האנליסט לגבי המניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.