ביום שני, הומאנה Inc. (NYSE:HUM) חוותה שינוי בתחזית המניות שלה כאשר ג'פריס התאימה את הדירוג שלה מקנייה להחזקה. חברת הבריאות ראתה גם את מחיר היעד שלה מופחת משמעותית ל-253 דולר מהמספר הקודם של 419 דולר.
שינוי זה של חברת השירותים הפיננסיים נובע מחששות לגבי ההשפעה הפוטנציאלית של ערעור הכוכבים של הומאנה, שנחשב לגורם קריטי לרווח למניה של החברה עד 2026.
האנליסט מג'פריס ציין כי בעוד שביצועי הרבעון השלישי של הומאנה צפויים להיות משביעי רצון, כל בעיות נוספות הקשורות לשימושיות עלולות לפגוע עוד יותר באמינות ההנהלה. יתר על כן, ההערות הראשוניות לשנת 2025 עשויות להצביע על התרחבות שולית פחות חזקה, מה שמוסיף לעמדה הזהירה.
התחזית כוללת ערעור כוכבים לא מוצלח, שצפוי להוביל לרווח למניה ב-2027 שלא יעלה על הרווח למניה המוערך ל-2024, גם עם היפרעות.
מחיר היעד המעודכן של 253 דולר לוקח בחשבון את התוצאות הפוטנציאליות של ערעור הכוכבים, כאשר האנליסט מיישם גישה משוקללת הסתברות לתרחישים השונים. הערכה זו משקפת הכרה בזרזים החיוביים והשליליים שעשויים להשפיע על ביצועי הומאנה, כולל הבחירות הקרובות ושערי המקדמה לשנת 2026.
הניתוח של ג'פריס מסיק כי מאזן הזרזים הפוטנציאליים עבור הומאנה נוטה לצד השלילי, מה שהוביל להחלטה להוריד את דירוג המניה ולהפחית את מחיר היעד. תוצאת ערעור הכוכבים, שסביר להניח שתיפתר במחצית הראשונה של 2025, צפויה להיות גורם משמעותי במסלול הפיננסי של החברה בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, הומאנה Inc. התמודדה עם שינויים מהותיים בשל ירידה משמעותית בדירוגי הכוכבים של Medicare Advantage שלה לשנת 2025. פייפר סנדלר הורידה את דירוג המניה מעודף משקל לניטרלי, בהשפעת הירידה בדירוגי הכוכבים מ-94% ל-25% מהחברים בתוכניות המדורגות 4.0+ כוכבים.
ירידה זו מיוחסת בעיקר לחוזה H5216 של הומאנה, המהווה כ-45% מסך הרישום של הומאנה ב-Medicare Advantage.
הניתוח של Wells Fargo מציע כי הומאנה עלולה להתמודד עם רוח נגדית בהכנסות של כ-2.9 ביליון דולר בשל סיכונים פוטנציאליים לחוזים מסוימים. זה עלול להתרגם להשפעה של 18.93 דולר על הרווח למניה.
בתגובה להתפתחויות אלה, BofA Securities הורידה את דירוג הומאנה מקנייה לתת-ביצוע, בציון השפעת הכנסות צפויה בשל הפחתה בתשלומי בונוס מ-Medicare.
עם זאת, Barclays ו-TD Cowen שמרו על דירוגי עודף משקל וקנייה בהתאמה. Leerink Partners הורידה את דירוג המניה של הומאנה מעודף ביצוע לביצוע שוק בשל חששות לביצועים עתידיים הנובעים מדירוגי הכוכבים הנמוכים יותר.
למרות אתגרים אלה, הומאנה בוחנת באופן פעיל אפשרויות למתן את רוח הנגדית הצפויה בהכנסות לשנת 2026 הקשורה לדירוגי הכוכבים לשנת 2025. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הנוף המתפתח עבור הומאנה ובעלי העניין שלה.
תובנות InvestingPro
לאור הורדת הדירוג של ג'פריס להומאנה Inc. (NYSE:HUM), נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצבה הנוכחי של החברה. למרות חששות האנליסט, הומאנה שומרת על מצב כספי חזק עם שווי שוק של 28.9 ביליון דולר. יחס המחיר לרווח של החברה של 17.27 מרמז שהיא עדיין מוערכת ברמה סבירה ביחס לרווחיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי להומאנה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שעשוי לספק חיץ נגד אתגרים פוטנציאליים שתוארו בדוח של ג'פריס. בנוסף, החברה "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 7 שנים רצופות", מה שמדגים מחויבות לתשואות בעלי המניות גם בזמנים לא ודאיים.
עם זאת, בהתאם לתחזית הזהירה של האנליסט, טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי "המניה ספגה מכה גדולה בשבוע האחרון", כאשר הנתונים מראים תשואה כוללת של -24.22% בשבוע האחרון. ירידה אחרונה זו דחפה את מניית הומאנה ל-45.24% בלבד מהשיא השנתי שלה, מה שעשוי לשקף את תגובת השוק לחששות לגבי הרווחים העתידיים של החברה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של הומאנה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.