ביום שני, Jefferies שדרגה את מניית Coty Inc. (NYSE: COTY), חברת יופי גלובלית, מ"החזק" ל"קנייה", והעלתה את מחיר היעד ל-12.00 דולר מ-11.00 דולר קודם לכן.
החברה זיהתה הזדמנות משכנעת להשקיע בחברה, בהתייחס להערכת השווי הנוכחית שלה ולעמדתה החזקה בשוק הבשמים היוקרתיים, המהווה 55% מתמהיל המוצרים של Coty.
השדרוג מגיע לאחר שמניית Coty חוותה ירידה של 28% מתחילת השנה. Jefferies הדגישה מספר גורמים התומכים בתחזית האופטימית יותר. אלה כוללים את הביצועים החזקים של מגזר הבשמים היוקרתיים, החשיפה המינימלית של Coty לשוק הסיני ולקמעונאות נסיעות, ואלגוריתם הצמיחה העקבי של החברה של 6-8%.
Jefferies הביעה ביטחון באסטרטגיה של Coty להרחיב את קו המוצרים היוקרתיים שלה ולהגדיל את נוכחותה בשווקים בעלי חדירה נמוכה. הניתוח של החברה מרמז כי Coty נסחרת בפחות מ-10 פעמים הרווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EBITDA) שלה, מה שהם רואים כהערכת שווי אטרקטיבית מאוד.
התאמת מחיר היעד ל-12.00 דולר משקפת את אמונתה של Jefferies בפוטנציאל הצמיחה וההתרחבות בשוק של Coty. עמדת החברה היא שתנאי השוק הנוכחיים מציגים הזדמנות קנייה ייחודית למשקיעים המתעניינים במגזר היופי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Coty Inc. הקימה את מועצת היועצים המדעיים הראשונה שלה כדי להנחות את המחקר והפיתוח של החברה בתחום הטיפוח העור. מהלך אסטרטגי זה מכוון לחזק את מעמדה המוביל של Coty במדע העור.
חברת היופי גם דיווחה על תוצאות הרבעון הרביעי שלה, עם עלייה צנועה בהכנסות של 0.9%, מעט מתחת לצמיחה הצפויה של 1.8%. למרות זאת, המכירות על בסיס השוואתי צמחו ב-5%, וה-EBITDA המתואם הגיע ל-164.5 מיליון דולר, מעט מעל התחזית שלהם.
עם זאת, הרווח למניה המתואם הסתכם בהפסד של 0.03 דולר, מתחת לתחזיות. Coty חזתה צמיחה של 6-8% במכירות על בסיס השוואתי למחצית הראשונה של שנת הכספים 2025.
לצד התפתחויות אלה, חברות הניתוח TD Cowen ו-Canaccord Genuity שמרו על דירוג "קנייה" ל-Coty, בעוד DA Davidson העלתה את ציפיות צמיחת ה-EBITDA שלה ל-Coty בשנת הכספים 2025 ל-10%. Stifel שמרה על דירוג "החזק" אך הורידה את יעד המניה, ו-Citi אישרה מחדש את דירוג ה"ניטרלי" שלה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לשדרוג של Jefferies ל-Coty Inc. (NYSE: COTY). למרות הירידה של 28% מתחילת השנה שהוזכרה במאמר, נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת פחות חמורה של -14.79% במחיר המניה בשנה האחרונה. זה מרמז על חוסן מסוים בביצועי המניה של Coty לאורך זמן ארוך יותר.
בהתאמה לתחזית החיובית של Jefferies, טיפ מ-InvestingPro מציין כי צפוי גידול בהכנסה הנקייה השנה, מה שעשוי לתמוך בעמדה הבולית של החברה. יתר על כן, ל-Coty יש מרג'ין רווח גולמי מרשים, כאשר נתוני InvestingPro חושפים מרג'ין רווח גולמי חזק של 64.39% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024. מרג'ין חזק זה מתיישב עם המיקוד של החברה בבשמים יוקרתיים ומוצרי פרסטיז' שהודגשו במאמר.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שCoty נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 102.99. מדד הערכה זה מנוגד לדעתה של Jefferies על Coty כבעלת הערכת שווי אטרקטיבית, מה שמרמז על סיכונים פוטנציאליים לצד הזדמנויות הצמיחה. לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Coty, המספקים למשקיעים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.