ביום שישי, Farmland Partners Inc. (NYSE:FPI), חברת נדל"ן המחזיקה ומנהלת קרקעות חקלאיות, קיבלה אישור מחדש להמלצת קנייה ומחיר יעד של 14.00 דולר מרות'/MKM. החברה הודיעה לאחרונה על מכירת תיק גדול הכולל 46 חוות, המשתרעות על פני 41,554 אקרים. העסקה מוערכת ב-289 מיליון דולר ותתבצע במלואה במזומן.
צפוי כי למכירה תהיה השפעה פיננסית חיובית על Farmland Partners, שכן היא צפויה לאפשר הפחתת החוב של החברה ב-140 מיליון דולר ואולי לממן רכישה עצמית של מניות.
לפי רות'/MKM, פעולות אלה צפויות להיטיב עם ערך ההון של החברה. העסקה לא רק מדגישה את הערך הגבוה של נכסי Farmland Partners, שכן היא תוביל לרווח של כ-50 מיליון דולר מעל הערך המאזני נטו, אלא גם צפויה להוביל לחלוקה מיוחדת משמעותית לבעלי המניות.
הניתוח של רות'/MKM מרמז כי שווי הנכסים הנקי (NAV) של Farmland Partners גבוה משמעותית ממחיר המניה הנוכחי שלה. עמדת החברה מצביעה על תחזית חיובית לביצועי המניה בעתיד, ומחזקת את החלטתם לשמור על המלצת קנייה.
מכירת תיק הקרקעות החקלאיות היא מהלך אסטרטגי עבור Farmland Partners, שכן היא עשויה לשפר את הגמישות פיננסית של החברה. על ידי פירעון חלק משמעותי מהחוב שלה ואפשרות להחזיר הון לבעלי המניות באמצעות רכישה עצמית או חלוקות מיוחדות, החברה מוכנה לחזק את המצב כספי שלה.
אישור מחדש של המלצת הקנייה ומחיר היעד משקפים ביטחון בערך הנכסים והאסטרטגיה הפיננסית של Farmland Partners בהמשך הדרך.
בחדשות אחרות לאחרונה, Farmland Partners Inc. ראתה תמהיל של תוצאות פיננסיות ושינויים אסטרטגיים. החברה דיווחה על הפסד נקי של 2.1 מיליון דולר ברבעון השני של 2024, אך על AFFO (כספים מתואמים מפעילות) חיובי של 0.5 מיליון דולר, שיוחס למיסי נדל"ן נמוכים יותר והפחתת עלויות. ה-AFFO הצפוי לשנת 2024 מוערך בין 9.8 מיליון דולר ל-12.8 מיליון דולר, כאשר חידושי שכירות צפויים לעלות ב-5-10%.
במהלך אסטרטגי, Farmland Partners קיבלה בברכה את ד"ר ברוס שריק, כלכלן חקלאי, לדירקטוריון שלה. הידע הנרחב שלו בשוק הקרקעות החקלאיות צפוי לספק תובנות יקרות ערך לפעילות החברה ולתכנון העתידי שלה.
בנוסף, אנליסט של B.Riley עדכן את מחיר היעד למניית Farmland Partners מ-12.50 דולר ל-11.50 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. מחיר היעד החדש מבוסס על הערכת שווי הנכסים הנקי של הנדל"ן המתוקן (reNAV) למניה ומכפילי AFFO מתואמים למניה לשנים 2024 ו-2025.
בחדשות קשורות, Federal Agricultural Mortgage Corporation, או Farmer Mac, דיווחה על עלייה של 12% בהכנסות הליבה ברבעון הראשון של 2024 בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-43.4 מיליון דולר. עדכוני אנליסטים כוללים אישור של Seaport Global Securities להמלצת קנייה על מניות Farmer Mac, בעוד ש-Keefe, Bruyette & Woods התאימו את התחזית שלהם כלפי מטה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של המהלכים האסטרטגיים האחרונים של Farmland Partners Inc. (NYSE:FPI), נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, FPI דיווחה על הכנסות של 57.39 מיליון דולר, עם ירידה קלה של 2.09% בהשוואה לשנה שעברה. למרות זאת, החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי חזק של 79.35%, המצביע על ניהול יעיל של נכסי הקרקעות החקלאיות שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, בהתאם לאזכור בכתבה על רכישה עצמית פוטנציאלית של מניות בעקבות מכירת התיק. פעולה זו, יחד עם תשואת בעלי מניות גבוהה, מרמזת על מחויבות חזקה להחזרת ערך למשקיעים. יחס המחיר לערך המאזני של החברה של 1.04 נכון לרבעון השני של 2024 מצביע על כך שהמניה נסחרת קרוב לערך המאזני שלה, מה שעשוי להיות אטרקטיבי בהתחשב ברווח של המכירה האחרונה מעל הערך המאזני נטו.
ראוי לציין כי FPI מציעה תשואת דיבידנד של 2.23%, שעשויה לעניין משקיעים המתמקדים בהכנסה. עבור אלה המחפשים הבנה עמוקה יותר של ההערכה והפרספקטיבות של FPI, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.