ביום שישי, Oppenheimer שמרה על עמדה חיובית כלפי AngioDynamics (NASDAQ:ANGO), תוך חזרה על דירוג Outperform עם מחיר יעד של 13.00 $. עמדת החברה מגיעה לאחר שמניות החברה חוו ירידה בעקבות תוצאות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 שהוכרזו ביום חמישי.
נתוני המכירות שדווחו היו מעט מתחת לציפיות, עם 67.5 מיליון $ לעומת 67.9 מיליון $ הצפויים, מה שיוחס למכירות נמוכות יותר של התקנים רפואיים בינלאומיים עקב בעיות תזמון של מפיצים. עם זאת, הדבר פוצה במידה רבה על ידי ביצועים חזקים בקו המוצרים Auryon, שראה עלייה של 24.9%, ו-AlphaVac, שצמח ב-21.1%.
למרות החששות לגבי שריפת המזומנים של החברה, שהייתה כ-21 מיליון $ ברבעון, Oppenheimer ציינה כי הרבעון הראשון בדרך כלל רואה את השימוש הגבוה ביותר במזומנים עבור AngioDynamics. יתר על כן, הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025 הראה שיפור בהשוואה לאותם רבעונים בשתי שנות הכספים הקודמות.
התחזית לשריפת המזומנים לשנת הכספים 2025 המלאה נשארת בין 10 ל-15 מיליון $, בהתאם לציפיות. בנוסף, המרג'ין הגולמי לרבעון הראשון דווח כטוב יותר מהצפוי.
צינור המוצרים של החברה נראה מתקדם כמתוכנן. ראוי לציין כי המוצר Auryon קיבל את סימן ה-CE במהלך הרבעון הראשון, מה שמאפשר לו להיכנס לרישום השוק האירופי הנמוך.
יתר על כן, AlphaVac, המיועד לטיפול בתסחיף ריאתי, עובר כעת מחקר שוק היתכנות הן בארצות הברית והן באירופה. לבסוף, AngioDynamics הגישה תיוק ל-FDA עבור האינדיקציה של NanoKnife לערמונית, כאשר האישור צפוי עד סוף 2024.
בחדשות אחרות לאחרונה, AngioDynamics דיווחה על עלייה קלה של 1.1% בהכנסות לעומת השנה הקודמת ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, שהסתכמו ב-67.5 מיליון $. מגזר ה-MedTech של החברה, הכולל את מוצרי Auryon ו-AlphaVac, ראה עלייה של כמעט 9% בהכנסות, למרות ירידה של 4% במגזר ה-Med Device.
AngioDynamics גם הכריזה על המעבר שלה לייצור במיקור חוץ, שצפוי להביא לחיסכון שנתי משמעותי עד שנת הכספים 2027.
מבחינת ביצועי המוצרים, Auryon רשם צמיחה של 25% בהכנסות בזכות השקות מוצרים חדשים והרחבת שוק באירופה. עם זאת, הכנסות NanoKnife ירדו ב-6.9% בשל השוואה חזקה מהשנה הקודמת. AngioDynamics אישרה מחדש את תחזית ההכנסות שלה לשנת הכספים 2025, שצפויה ליפול בין 282 מיליון $ ל-288 מיליון $.
התפתחויות אלה משקפות שינויים אחרונים באסטרטגיה התפעולית של החברה ובדינמיקה של השוק. למרות הביצועים המעורבים במגזרים שונים, AngioDynamics נשארת בטוחה לגבי המומנטום בשוק ותחזיות הצמיחה העתידיות שלה. החברה גם אופטימית לגבי השגת חיוביות בתזרים המזומנים עד שנת הכספים 2026, כפי שצוין על ידי צוות הניהול שלה.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של AngioDynamics. שווי השוק של החברה עומד על 241.77 מיליון $, המשקף את הערכת השוק הנוכחית שלה. למרות התחזית האופטימית של Oppenheimer, AngioDynamics מתמודדת עם כמה אתגרים פיננסיים. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025 היו 292.73 מיליון $, עם ירידה מדאיגה בצמיחת ההכנסות של -12.85% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-AngioDynamics מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בזמן שהחברה מנווטת את החששות לגבי שריפת המזומנים שלה. בנוסף, ה-RSI של המניה מרמז שהיא עשויה להיות באזור של מכירת־יתר, מה שעשוי להצביע על הזדמנות קנייה למשקיעים שחולקים את התחזית החיובית של Oppenheimer.
ראוי לציין שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, בהתאם להפסד התפעולי ול-EBITDA השלילי שדווחו. עם זאת, תשואת בעלי המניות הגבוהה של החברה והנכסים הנזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר עשויים להציע הבטחה מסוימת למשקיעים.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של AngioDynamics.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.