ביום שישי, דויטשה בנק התאימה את עמדתה לגבי argenx SE (ARGX:BB) (NASDAQ: ARGX), כאשר הורידה את הדירוג של המניה מ"קנייה" ל"החזקה", תוך שמירה על מחיר יעד של 500.00 אירו. ההחלטה מגיעה לאחר סקירה מעמיקה של נתוני השלב השלישי של מחקר ADHERE, שהם קריטיים להשקה הנוכחית של החברה בתחום ה-CIDP.
האנליסט מדויטשה בנק הצביע על הפרסום האחרון של נתוני השלב השלישי המלאים של מחקר ADHERE, שיש להם השלכות משמעותיות על השקת המוצר של החברה לטיפול בפולינוירופתיה דלקתית דמיאלינטיבית כרונית (CIDP). השקה זו משכה ציפיות ניכרות מהשוק, מה שהופך את הנתונים לגורם מפתח בהערכת הפוטנציאל של החברה.
המאמר המערכתי שליווה את פרסום נתוני השלב השלישי של ADHERE הוביל את דויטשה בנק לנקוט במשנה זהירות. האנליסט סבור כי המאמר מרמז שיש יותר סיבות לזהירות מאשר לאופטימיות לגבי השקת ה-CIDP. נקודת מבט זו השפיעה על החלטת החברה להתאים את הדירוג.
למרות ההגרעה, מחיר היעד של argenx נשאר ללא שינוי על 500.00 אירו. הערות האנליסט משקפות הערכה מחודשת של הפוטנציאל של המניה, תוך הכרה בכך שמחיר המניה כבר קרוב ליעד בעקבות העלאה שהתרחשה לאחר הרבעון השני.
ההגרעה ל"החזקה" מצביעה על כך שדויטשה בנק רואה פוטנציאל עלייה מוגבל למניות argenx בתקופה הקרובה, בהתבסס על המידע הזמין כעת. מחיר היעד הבלתי משתנה מרמז שבעוד התחזית לטווח הארוך נותרת חיובית, הציפיות לטווח הקצר למניה הפכו מתונות יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, argenx SE רשמה הכנסה משמעותית ברבעון השני של 489 מיליון $ ב-2024, בעיקר בזכות מכירות נטו של המוצר Vyvgart. Baird, בהכירה בביצוע החזק הזה, עדכנה את מחיר היעד של argenx ל-515 $ ושמרה על דירוג "עולה על הביצועים". Barclays גם העלתה את דירוג מניית argenx מ"משקל שווה" ל"עודף משקל", תוך הדגשת התחזית המבטיחה של Vyvgart. Wells Fargo ו-H.C. Wainwright העלו את מחירי היעד שלהם למניות argenx, בהתייחס לצמיחה החזקה בהכנסות החברה.
Piper Sandler שמרה על דירוג "עודף משקל" למניות argenx, תוך הבעת ביטחון ב-Vyvgart כטיפול ביולוגי מועדף בקו ראשון למיאסתניה גרביס מוכללת (gMG), גם מול תחרות פוטנציאלית מ-Uplizna של Amgen. H.C. Wainwright גם העלתה את מחיר היעד של החברה, בעקבות ביצוע רבעוני שני בולט של Vyvgart.
בנוסף להישגים הפיננסיים הללו, argenx מתקדמת בצנרת הפיתוח שלה. החברה הודיעה על תוכניות להמשיך במחקר אישור בארצות הברית לטיפול בתרומבוציטופניה חיסונית (ITP), מה שמקרב את הטיפול לאישור פוטנציאלי וזמינות מסחרית. Argenx גם קיבלה אישור CIDP ומתכוננת להשקת המוצר.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של דויטשה בנק, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי וביצועי השוק של argenx SE. שווי השוק של החברה עומד על 31.77 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור הביוטכנולוגיה. למרות ההגרעה האחרונה, מניית argenx נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם החזר חזק של 24.74% ב-3 החודשים האחרונים ו-40.35% מרשימים ב-6 החודשים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-argenx מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעת שהיא מנווטת את השקת ה-CIDP. עם זאת, חשוב לציין שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, בהתאמה לעמדה הזהירה של דויטשה בנק.
צמיחת ההכנסות של החברה ראויה לציון, עם עלייה של 98.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-1.66 ביליון $. צמיחה חזקה זו עשויה לתמוך בהערכת השווי הנוכחית של המניה, למרות החששות שהועלו לגבי השקת ה-CIDP.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור argenx, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.