Barclays ביצעה התאמה בתחזית המניות של BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN), כאשר הורידה את מחיר היעד ל-86 דולר מ-110 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג 'עודף משקל'.
העדכון מגיע בעקבות עדכון נתוני שלב 3 האחרונים מהמתחרה Ascendis Pharma (ASND) בנוגע לטיפול TransCon CNP שלה לאכונדרופלזיה, הפרעה בגדילת העצמות.
הדוח של Barclays משקף תובנות שנאספו משתי שיחות עם מובילי דעה (KOL) שהתמקדו בנוף הטיפולי לאכונדרופלזיה ושיחת KOL אחת על נוף הרכוש הרוחני התחרותי.
על פי המשוב, ל-BioMarin יש עמדת רכוש רוחני חזקה הן באיחוד האירופי והן בארה"ב, עם תמלוגים צפויים של כ-15-18% אם הרכוש הרוחני שלהם יישאר שלם.
למרות ההתקדמות של Ascendis Pharma, BioMarin ממשיכה להוביל בפיתוח קליני להיפוכונדרופלזיה ומחלות קומה נמוכה אחרות. עם זאת, צפוי כי Ascendis תפעל במסלול קליני ופיתוחי דומה.
הדוח מציין כי BMN-333 של BioMarin הוא גורם מכריע עבור החברה לשמור על מובילותה ולהשיב לעצמה נתח שוק.
האנליסט מציע כי BMN-333 עשוי להציג פרופיל קליני מובחן בשל הגישה הייחודית שלו להארכת חיי המדף של CNP בהשוואה ל-TransCon CNP. הדוח צופה כי BMN-333 יוכל להיכנס לשוק עד סוף 2029 או תחילת 2030, בפיגור של כשלוש עד ארבע שנים אחרי TransCon CNP.
בחדשות אחרות לאחרונה, BioMarin Pharmaceutical Inc. דיווחה על הכנסות כוללות שיא של 712 ביליון דולר והתאימה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לבין 2.75 ביליון דולר ל-2.825 ביליון דולר. היעדים הפיננסיים השאפתניים של החברה לשנת 2027 כוללים יעד הכנסות של 4 ביליון דולר ומרג'ין תפעולי non-GAAP בטווח הנמוך עד האמצעי של 40%.
Goldman Sachs שמרה על דירוג 'קנייה' ל-BioMarin, תוך ציון הביטחון ביכולת החברה להשיג יעדים אלה למרות התחרות הגוברת בטיפול באכונדרופלזיה. הביטחון של החברה מתחזק בשל החדירה הגוברת של Voxzogo של BioMarin בשוק האמריקאי, הנהנה מתווית רחבה וללא הגבלת גיל תחתונה.
פירמות אנליסטים שונות התאימו את תחזיותיהן ל-BioMarin. Citi שמרה על עמדתה הניטרלית עם מחיר יעד של 93 דולר, בעוד ש-Scotiabank הפחיתה את מחיר היעד שלה ל-78 דולר בשל סיכונים תחרותיים. Truist Securities הורידה את מחיר היעד ל-90 דולר, אך שמרה על דירוג 'קנייה', ו-RBC Capital הפחיתה את מחיר היעד של BioMarin ל-85 דולר עם דירוג 'ביצועי מגזר'.
הנהלת BioMarin, כולל הנשיא והמנכ"ל Alexander Hardy וסמנכ"ל הכספים Brian Mueller, הדגישו את עמדת הפטנטים החזקה של החברה ואת הפוטנציאל שלה לצמיחה. זה כולל את ההתרחבות של Voxzogo לאזורים גיאוגרפיים חדשים ועסק החלפת אנזימים מותאם.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של BioMarin Pharmaceutical בשוק תואמים את התחזית המעודכנת של Barclays. על פי נתוני InvestingPro, מניית החברה חוותה ירידה משמעותית, עם ירידה של 24.15% בחודש האחרון וירידה של 29.31% מתחילת השנה. מגמת ירידה זו משתקפת במסחר במניה קרוב לשפל השנתי שלה, כפי שמודגש באחד מטיפים של InvestingPro.
למרות אתגרים אלה, היסודות של BioMarin מראים סימנים חיוביים מסוימים. צמיחת ההכנסות של החברה ב-15.83% ב-12 החודשים האחרונים ועלייה של 19.61% בהכנסות הרבעוניות מרמזות על התרחבות עסקית מתמשכת, שעשויה לתמוך בעמדתה בשוק בנוף הטיפולי התחרותי באכונדרופלזיה. בנוסף, טיפ של InvestingPro מציין כי צפויה צמיחה בהכנסה נטו השנה, מה שעשוי לחזק את הבריאות הפיננסית של החברה בעודה מנווטת בתחרות בשוק.
משקיעים צריכים לשים לב שBioMarin נסחרת במכפיל רווח של 50.29, שטיפ של InvestingPro מתאר כמכפיל רווחים גבוה. עם זאת, טיפ אחר מציע שהמניה נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.33, המצביע על הערכת חסר פוטנציאלית בהתחשב בתחזיות הצמיחה שלה.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור BioMarin Pharmaceutical, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ועמדת השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.