מניות פפסיקו שומרות על דירוג "ביצוע מגזרי" על רקע ציפיות צנועות להכנסות ומגמות מתונות בשוק המקומי

ביום שישי, RBC Capital התאימה את מחיר היעד למניות פפסיקו (NASDAQ:PEP), והורידה אותו מעט מ-177.00 דולר ל-176.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "ביצוע מגזרי" למניה. ההתאמה מגיעה כאשר החברה צופה שהביצועים הרבעוניים הקרובים של פפסיקו יתאימו למגמות האחרונות, ויציגו צמיחה צנועה בהכנסות ורווח למניה (EPS) שצפוי לעמוד בציפיות או לעלות עליהן במעט.

הניתוח של RBC Capital מרמז כי הצמיחה של פפסיקו צפויה להיות מונעת מהעסקים הבינלאומיים שלה, בעוד שהביצועים המקומיים נשארים מתונים. חטיבת Frito-Lay של החברה ראתה שיפור רציף בנפח, אך הצמיחה אינה נחשבת חזקה בשל לחצים מאקרו-כלכליים מתמשכים. הביצועים של יחידת המשקאות של צפון אמריקה של פפסיקו, PBNA, מתוארים כאיטיים, וההיפרעות של חטיבת Quaker Foods נראית כמתמודדת עם אתגרים.

במבט קדימה, RBC Capital צופה כי פפסיקו עשויה להתמודד עם לחץ מתון על יעדי המכירות האורגניות שלה כתוצאה מלחצי נפח בשוק המקומי. למרות זאת, החברה מצפה שפפסיקו תחזור ברובה על תחזיות השורה התחתונה שלה. הניתוח מדגיש תחזית זהירה לענקית המשקאות והחטיפים בעודה מנווטת בסביבה הכלכלית הנוכחית.

בחדשות אחרות לאחרונה, פפסיקו, ענקית המזון והמשקאות העולמית, ביצעה מהלכים משמעותיים בתעשייה. החברה הודיעה על תוכניות לרכישת Garza Food Ventures ו-Siete Family Foods, שתיהן תמורת 1.2 ביליון דולר כל אחת. רכישות אלו הן חלק מהאסטרטגיה של פפסיקו לגוון את מגוון המוצרים שלה ולשפר את ההצעות שלה בסקטור המזון.

אנליסטים עקבו מקרוב אחר התפתחויות אלה. Barclays, למשל, התאימה את מחיר היעד שלה לפפסיקו בשל ציפיות להחלשות תחזית המכירות האורגניות לשנת הכספים 2024. בינתיים, Jefferies הורידה את היעד שלה לחברה תוך שמירה על דירוג "קנייה", בהתייחס לאתגרים העסקיים הנוכחיים, במיוחד בשוק האמריקאי.

Barclays ו-Jefferies אינן לבד בהערכותיהן. גם BofA Securities וגולדמן זאקס עדכנו את מחירי היעד שלהם למניות פפסיקו, בעיקר בשל חששות לגבי ביצועי החברה בשוק צפון אמריקה. למרות עדכונים אלה, שתי החברות שומרות על דירוגים חיוביים למניית החברה.

בנוסף לרכישות אלה ולעדכוני האנליסטים, פפסיקו ביצעה שינויים משמעותיים בתקנון שלה כדי לעמוד בתקנות האחרונות של רשות ניירות ערך האמריקאית, כולל אימוץ כללי "כרטיס הפרוקסי האוניברסלי". החברה גם הנפיקה אגרות חוב בכירות בסך כולל של 2.25 ביליון דולר למטרות תאגידיות כלליות והגדילה את הדיבידנד הרבעוני שלה ב-7% ל-1.35 דולר למניה.

תובנות InvestingPro

כדי להשלים את הניתוח של RBC Capital על פפסיקו (NASDAQ:PEP), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות התחזית הזהירה שהוצגה במאמר, פפסיקו שומרת על יסודות פיננסיים חזקים. החברה מתגאה במרג'ין רווח גולמי מרשים, כאשר הנתונים האחרונים מראים מרג'ין רווח גולמי של 54.64% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מרג'ין חזק זה עשוי לספק חיץ כנגד לחצי הנפח בשוק המקומי שהוזכרו בדוח.

בנוסף, ביצועי הדיבידנד של פפסיקו נשארים נקודת אור. טיפ מ-InvestingPro מדגיש שהחברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 51 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות ארוכת טווח לתשואות לבעלי המניות. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 3.22%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה גם כאשר החברה מתמודדת עם אתגרים פוטנציאליים בצמיחת המכירות האורגניות.

עם זאת, חשוב לציין שפפסיקו נסחרת במכפיל מחיר/ספר גבוה של 11.9, מה שמתיישב עם העמדה הזהירה של RBC Capital. מדד הערכה זה מרמז שמשקיעים משלמים פרמיה על נכסי החברה, מה שעלול להיות מקור לדאגה אם אכן פוטנציאל הצמיחה מתמתן כפי שמרמז המאמר.

למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור פפסיקו, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.