ביום שישי, BofA Securities עדכנה את עמדתה לגבי Hartford Financial Services (NYSE:HIG), והורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי". עם זאת, החברה העלתה את מחיר היעד ל-121 דולר מ-113 דולר קודם לכן. העדכון מגיע בעקבות עלייה משמעותית במחיר מניות החברה מתחילת השנה, אשר עלו ב-47%. לפי BofA Securities, יחס המחיר לרווח למניה (EPS) הצפוי לשנת 2025 של Hartford Financial עלה מ-7.1x בתחילת 2024 ל-10.0x כיום.
מחיר היעד החדש של 121 דולר מבוסס על השוואה למכפילי מחיר-רווח (P/E) של חברות דומות, העומדים כעת על ממוצע של 11.4x, עלייה מ-10.6x. יעד זה נקבע לעומת תחזיות הרווח של BofA לשנת 2026 עבור Hartford Financial. האנליסט ציין כי בעוד שייתכן פוטנציאל עלייה נוסף למניות Hartford Financial, הוא אינו משמעותי מספיק כדי לשמור על דירוג "קנייה".
חששות לגבי שיא במרג'ינים בביטוח פיצויי עובדים וביטוח נכות, שלא היוו בעיה משמעותית בתחילת השנה, הפכו למשמעותיים יותר בשל הרחבת מכפיל ההערכה. למרות זאת, BofA Securities צופה שיפורים במרג'ינים של ביטוח אישי של Hartford, מה שעשוי להשפיע לחיוב על הביצוע הפיננסי של החברה.
עם זאת, האפקטיוויות של אסטרטגיות החזר ההון של Hartford, במיוחד רכישה חוזרת של מניות, עשויה להיות פחות משמעותית ברמות ההערכה הגבוהות הנוכחיות. הניתוח של החברה מציע כי גורמים אלה יחד מצדיקים עמדת השקעה זהירה יותר, מה שמוביל להורדת הדירוג ל"ניטרלי" למרות העלאת מחיר היעד.
בחדשות אחרות לאחרונה, The Hartford Financial Services Group התמודדה עם סדרה של התפתחויות. החברה דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השני, עם רווח ליבה של 750 מיליון דולר וצמיחה בקווים מסחריים ואישיים ב-11% ו-14% בהתאמה. בנוסף, החברה הכריזה על הרשאה נוספת של 3.3 ביליון דולר לרכישה חוזרת של מניות.
מצד שני, חבר הדירקטוריון של החברה, גרייג וודרינג, התפטר עם תוקף מיידי. הסיבות לעזיבתו הפתאומית לא נחשפו. בינתיים, מספר חברות אנליסטים עדכנו את תחזיתן לגבי מניית Hartford. Barclays החלה כיסוי עם דירוג Equal Weight ומחיר יעד של 130.00 דולר, בעוד ש-Citi העלתה את מחיר היעד ל-118.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי.
Jefferies גם העלתה את מחיר היעד ל-113 דולר עם דירוג Hold, ו-Piper Sandler העלתה את היעד מ-112 ל-125 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight. RBC Capital Markets העלתה את מחיר היעד מ-105 ל-115 דולר, תוך שמירה על דירוג Sector Perform.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-BofA Securities עדכנה את עמדתה לגבי Hartford Financial Services (NYSE:HIG), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולמיקום השוק של החברה.
יחס המחיר לרווח (P/E) של Hartford Financial עומד על 12.07, מה שמתיישב עם התצפית של BofA לגבי הרחבת מכפיל ההערכה. מספר זה נמוך משמעותית מהממוצע בתעשייה, מה שמרמז כי המניה עשויה עדיין להיות מוערכת בחסר למרות עליית המחיר האחרונה.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי Hartford העלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרים לבעלי המניות גם כאשר BofA מביעה חששות לגבי האפקטיוויות של אסטרטגיות החזר ההון בהערכות הנוכחיות. תשואת הדיבידנד של החברה עומדת כעת על 1.61%, עם צמיחת דיבידנד חזקה של 10.59% ב-12 החודשים האחרונים.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין כי Hartford נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, מה שמאשש את העלייה המשמעותית של 47% מתחילת השנה שהוזכרה במאמר. זה נתמך עוד יותר על ידי התשואה הכוללת המרשימה של 69.58% במחיר המניה בשנה האחרונה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Hartford Financial Services, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.