ביום שישי, BofA Securities שינתה את עמדתה לגבי Chubb Corporation (NYSE:CB), והורידה את הדירוג מ"ניטרלי" ל"תת-ביצוע", תוך העלאת מחיר היעד ל-275 דולר מ-264 דולר קודם לכן. ההגרעה מגיעה למרות שמניות Chubb עלו ב-21% מתחילת השנה ו-35% בשנה האחרונה, עולות על ביצועי ה-S&P 500.
ביצועי המניה של Chubb היו חזקים במיוחד בסקטור החיתום של ביטוח רכוש וחבויות (P&C). סקטור זה ראה ביצועי יתר רחבים, שהועצמו עוד יותר בעקבות התגובה החיובית בשוק לאחר ההודעה ב-15 במאי על כך ש-Berkshire Hathaway רכשה נתח משמעותי בחברה. Berkshire Hathaway המשיכה להגדיל את השקעתה מאז.
לפי האנליסט של BofA Securities, הביצועים החזקים בשוק של מניות P&C מסחריות, כולל Chubb, נתפסים כמונעים בעיקר מגורמים שאינם שיפורים פיננסיים יסודיים. האנליסט ציין כי היו עדכונים מזעריים ברווח למניה (EPS) עבור הסקטור, מה שמרמז על כך שהרווחים במניה עשויים להיות מיוחסים לרוטציה בתוך המגזר הפיננסי ולא לשיפורים בביצועים הפיננסיים הבסיסיים של החברה.
הערות האנליסט היו חלק מדוח ענפי רחב יותר שמעמיק בביצועי חתמי ה-P&C. דוח זה מרמז כי ביצועי היתר של הסקטור עשויים לא להיות ברי-קיימא אם הם לא נתמכים בצמיחה יסודית ברווחים או במדדים פיננסיים מרכזיים אחרים.
מחיר היעד החדש של Chubb Corporation משקף תחזית זהירה מ-BofA Securities, למרות ההצלחה האחרונה של החברה בשוק. העלייה במחיר היעד ל-275 דולר, בעוד שהיא מסמנת עלייה מהיעד הקודם, מלווה בתפיסה פחות אופטימית לגבי הפוטנציאל של המניה בהמשך הדרך.
בחדשות אחרות לאחרונה, Chubb Ltd דיווחה על עלייה משמעותית ברווחיה ברבעון השני של 2024, כאשר הרווח התפעולי הליבתי למניה (EPS) עלה ב-9.3% ל-5.38 דולר.
הביצועים החזקים הונעו מצמיחה חזקה בהכנסות מפרמיות בכל האזורים ומגזרי העסקים, תוצאות חיתום מצוינות, ועלייה משמעותית בהכנסות מהשקעות. המאזן של החברה נשאר חזק, עם ערך מאזני של מעל 61 ביליון דולר ותזרים מזומנים תפעולי מתואם של 7.2 ביליון דולר במחצית הראשונה של השנה.
Chubb Ltd הכריזה גם על סדרת מינויים בכירים בארגון הפיננסי שלה, כולל ג'ורג' אושיק כסגן נשיא ומנהל החשבונות הראשי, אנמרי האגן כסגנית נשיא ומנהלת הכספים של תפעול וטכנולוגיה וטרנספורמציה, ומונג-דיפ "די" לה כמבקרת הראשית.
אנליסטים ב-Deutsche Bank ו-Barclays שומרים על עמדה חיובית לגבי Chubb, ומעלים את מחיר היעד של החברה ל-319 דולר ו-349 דולר בהתאמה, בעוד ש-Citi עדכנה את התחזית שלה על Chubb, ומתאימה את מחיר היעד ל-275.00 דולר.
Chubb Ltd דיווחה גם על סילוק פרסי הון נדחים שהוחזקו על ידי עובדים לשעבר של The Chubb Corporation. הסילוק כולל הנפקת מניות רגילות של Chubb Ltd, כאשר חוות הדעת של עורך הדין לגבי חוקיות המניות הרגילות סופקה על ידי Bär & Karrer AG.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של BofA Securities על Chubb Corporation (NYSE:CB). למרות ההגרעה, הנתונים הפיננסיים של Chubb מראים מספר מגמות חיוביות. צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 15.29% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם צמיחת EBITDA מרשימה של 36.47% באותה תקופה. נתונים אלה מצביעים על ביצועים תפעוליים חזקים, שעשויים לא להתיישב באופן מלא עם העמדה הזהירה של האנליסט.
טיפים של InvestingPro מדגישים שיחס ה-P/E של Chubb העומד על 12.08 נמוך מיחס ה-P/E של ה-S&P 500, מה שמצביע על הערכת חסר פוטנציאלית ביחס לשוק הרחב. בנוסף, החברה הדגימה צמיחה עקבית בדיבידנד, עם עלייה של 5.81% ב-12 החודשים האחרונים. גורמים אלה עשויים לתמוך בתפיסה אופטימית יותר של מניית Chubb.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 19 טיפים נוספים עבור Chubb, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר לגבי הפרספקטיבות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.