קנאקורד ג'נואיטי שמרה על דירוג "קנייה" למניות TELA Bio, Inc. (NASDAQ: TELA), עם מחיר יעד של 12.00 דולר.
התחזית החיובית של החברה מבוססת על הפוטנציאל לאימוץ מוגבר של מוצרי רשת הבקע OviTex של TELA. תחושה זו מגיעה לאור התביעות המשפטיות האחרונות סביב השימוש ברשת פוליפרופילן קבועה בניתוחי בקע, בעיקר מצד מתחרה.
TELA Bio הודגשה במהלך כנס באוגוסט כמציעה חלופה לרשת הפוליפרופילן הנפוצה, שכעת נמצאת בנושא של הסדרים משפטיים. מצב זה עשוי להוביל לשינוי משמעותי בשוק אם יתעוררו הסדרים נוספים.
קנאקורד ג'נואיטי מציעה כי חששות משפטיים לגבי השימוש בסוגים מסוימים של רשתות עשויים לדחוף מנתחים לתעדף תוצאות מטופלים על פני גורמים אחרים בבחירת חומרי תיקון בקע.
שיחת מובילי דעה (KOL) ביולי חשפה כי מנתחים מתחילים לשקול את ההשלכות המשפטיות של בחירת הרשת. השיחה גם השוותה את שיעורי ההישנות של מוצר OviTex של TELA ל-Phasix, מתחרה פולימר מתכלה המיוצר על ידי BDX. הנתונים הצביעו על כך של-OviTex יש שיעור הישנות נמוך משמעותית, מה שעשוי למקם אותו באופן חיובי בין החלופות.
TELA Bio גם הציגה קו מוצרים חדש לתיקון בקע מפשעתי (IHR) ברבעון השני, במחיר תחרותי לאפשרויות רשת סינתטית. תמחור אסטרטגי זה מכוון להליכי בקע מורכבים ועשוי לשמש כתמריץ נוסף למנתחים ובתי חולים לבחור במוצרי TELA.
בחדשות אחרות לאחרונה, TELA Bio, חברת טכנולוגיה רפואית, הייתה נושא למספר התאמות אנליסטים בעקבות דוח הרווחים של הרבעון השני שלה. פייפר סנדלר הורידה את יעד המניה מ-10.00 דולר ל-8.00 דולר אך שמרה על דירוג "עודף משקל", תוך ציון הטכנולוגיה הייחודית של החברה והביצועים הבינלאומיים החזקים.
באופן דומה, קנאקורד ג'נואיטי הפחיתה את מחיר היעד מ-14.00 דולר ל-12.00 דולר, למרות שמירה על דירוג "קנייה", תוך הדגשת תיק המוצרים החזק של החברה והיישום הגובר של ארגוני רכש קבוצתיים.
החברה התמודדה עם אתגרים במהלך הרבעון, כולל מתקפות סייבר ושינויים בצוות הרופאים, שהובילו לביצועים נמוכים מהערכות. עם זאת, TELA Bio שמרה על תחזית ההכנסות שלה לשנה, עם הצלחה צפויה של השקות מוצרים חדשים ויוזמות בהובלת מנהל המסחר הראשי שמונה לאחרונה, גרג פיירסטון.
החברה דיווחה על צמיחה של 11% בהכנסות שנה-על-שנה ברבעון השני, והגיעה ל-16.1 מיליון דולר, למרות אירועי אבטחת סייבר שהשפיעו לרעה על המכירות. בנוסף, TELA Bio צופה כי המכירות השנתיות שלה יהיו בין 74.5 מיליון דולר ל-76.4 מיליון דולר, המציינות צמיחה של 27.5% לעומת השנה הקודמת.
TELA Bio גם צופה הפסדים תפעוליים ונטו נמוכים יותר ב-2024 בהשוואה ל-2023, עם הוצאות תפעוליות יציבות או מעט נמוכות יותר וצריכת מזומנים מופחתת במחצית השנייה של השנה. הציפיות העתידיות של החברה כוללות תשלומי חלק מההכנסות מהמכירה של NIVIS, התורמים 3 מיליון דולר עד 7 מיליון דולר נוספים במהלך שמונת הרבעונים הבאים.
תובנות InvestingPro
הנוף הפיננסי של TELA Bio מציג תמונה מעורבת המוסיפה הקשר לתחזית האופטימית של קנאקורד ג'נואיטי. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה עומדת על 31.64% מרשימים ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם מרווח רווח גולמי חזק של 69.2%. זה מתיישר עם הפוטנציאל לאימוץ מוגבר של מוצרי OviTex של TELA שהוזכר במאמר.
עם זאת, טיפים של InvestingPro מדגישים כמה אתגרים. החברה "שורפת מזומנים במהירות" ו"אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים", עם מרווח הכנסה תפעולית של -71.72%. זה מרמז על כך שבעוד TELA Bio מגדילה את הכנסותיה, היא עדיין בשלב השקעה, מה שאינו חריג לחברות המציגות מוצרים רפואיים חדשניים.
מחיר המניה "ירד משמעותית ב-3 החודשים האחרונים", עם תשואה כוללת של -42.07% בשלושה חודשים. ירידה זו עשויה להציג הזדמנות למשקיעים החולקים את התחזית החיובית של קנאקורד ג'נואיטי על הפרספקטיבות העתידיות של TELA.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של TELA Bio.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.