ביום שישי, Truist Securities עדכנה את תחזיתה לגבי AECOM Technology (NYSE:ACM), והעלתה את מחיר היעד ל-119 דולר מ-108 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. עמדת החברה מבוססת על האמונה ש-AECOM הפכה לחברה באיכות גבוהה יותר, ממוקדת תשואה תחת ההנהלה הנוכחית. האסטרטגיה וניסיון העבר של AECOM מוכרים כמוגדרים היטב ועקביים.
האנליסט מ-Truist Securities הדגיש את הפוטנציאל של AECOM לשמור על צמיחה אורגנית של 5-8%, המונעת על ידי חוק ההשקעות בתשתיות ומקומות עבודה (IIJA) והשקעות להתרחבות בתחומים אסטרטגיים כמו ניהול תוכניות ומים. מצוין ניסיון העבר של AECOM במתן צמיחה אורגנית מעל הממוצע ושיפור המרג'ינים, עם ציפייה לעלייה של לפחות 140 נקודות בסיס נוספות במרג'ינים במהלך השנתיים הקרובות, ואולי אף יותר לאחר מכן.
הדוח מצביע גם על יצירת מזומנים חזקה של AECOM, עם דגש על המרת תזרים מזומנים חופשי העולה על 100%. רוב המזומנים הזה מוחזר לבעלי המניות, למעט הסכום המושקע מחדש באופן אורגני. האנליסט הביע ביטחון ש-AECOM תוכל להמשיך להשיג צמיחה דו-ספרתית ברווח למניה (EPS), המונעת על ידי יוזמות להאיץ צמיחה אורגנית, לשפר מרג'ינים ולרכוש מחדש מניות, כל זאת תוך שמירה על סיכון נמוך.
מחיר היעד החדש של 119 דולר נגזר מממוצע של שתי שיטות הערכה: 14 כפול אומדן ה-EBITDA המתואם לשנת הכספים 2025 של 1.203 ביליון דולר ו-24 כפול אומדן ה-EPS לשנת 2025 של 4.95 דולר. יעד מתוקן זה משקף את התחזית החיובית של החברה לגבי הביצועים הפיננסיים והיוזמות האסטרטגיות של AECOM.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת הייעוץ לתשתיות AECOM הייתה מעורבת בסדרה של פרויקטים משמעותיים. AECOM דיווחה על עלייה של 8% בהכנסות נטו משירותים ברבעון השלישי, מה שהוביל להתאמה כלפי מעלה של תחזית הרווחים לרבעון השני ברציפות. החברה צופה עלייה של 21% ברווח למניה מתואם לשנת הכספים 2024.
מבחינת חוזים, AECOM נבחרה לתכנן את השלב הראשון של פרויקט הרחבת הרכבת הקלה Capital Line South באדמונטון, אלברטה. החברה גם הבטיחה תפקיד בניהול שיפורים עבור נמל התעופה הבינלאומי של סן דייגו וזכתה בחוזה מרשות החשמל של ניו יורק לניהול פרויקטים של מעבר אנרגטי. AECOM נבחרה גם ליוזמת האוטובוסים ללא פליטות של לוס אנג'לס ולמסגרת מסירת ההון של Wessex Water בדרום מערב אנגליה.
RBC Capital ו-Citi שמרו על דירוגים חיוביים למניית AECOM, כאשר RBC Capital שומרת על דירוג Outperform ו-Citi חוזרת על דירוג קנייה. שתי החברות הדגישו את הפוטנציאל של AECOM לנראות רווחים לטווח ארוך ויצירת תזרים מזומנים חזקה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והמדדים הפיננסיים של AECOM מתיישבים היטב עם התחזית האופטימית של Truist Securities. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של AECOM עומדת על 13.43% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, תומכת בציפיית האנליסט לצמיחה אורגנית מתמשכת. יחס ה-P/E (מתואם) של החברה העומד על 23.76 ויחס ה-PEG של 0.4 מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה, מה שעשוי להצדיק את העלאת מחיר היעד.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-AECOM העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, מה שמצביע על מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות, התואמת את הערת האנליסט על יצירת מזומנים חזקה והחזרים לבעלי המניות. בנוסף, הטיפ ש-AECOM היא "שחקנית בולטת בתעשיית הבנייה וההנדסה" מחזק את מעמדה להפיק תועלת מהשקעות בתשתיות שהוזכרו במאמר.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של AECOM, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.