ביום שישי, Guggenheim שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ:NXST) אך הפחיתה את מחיר היעד מ-200.00 $ ל-198.00 $. החברה התאימה את המודל שלה עבור Nexstar לקראת דוח הרווחים של הרבעון השלישי של החברה המתוכנן ל-7 בנובמבר. העדכון משקף ירידה בתחזית הפיננסית לרבעון השלישי והרביעי בשל שוק פרסום חלש יותר ודחיקה צפויה של פרסום פוליטי.
התחזית המעודכנת של Guggenheim מעריכה את הכנסות הרבעון השלישי וה-EBITDA ב-1.373 ביליון $ ו-473 מיליון $ בהתאמה, ירידה מההערכות הקודמות של 1.390 ביליון $ ו-490 מיליון $. לרבעון הרביעי, ההכנסות צפויות להיות 1.603 ביליון $ עם EBITDA של 684 מיליון $, ירידה מההערכות הראשוניות של 1.626 ביליון $ בהכנסות ו-708 מיליון $ ב-EBITDA.
ההגרעה במחיר היעד מושפעת גם מעלויות נוספות ברבעון הרביעי המיוחסות להוצאה לפועל המוקדמת של חוזה ה-NASCAR של The CW. למרות הציפיות הנמוכות יותר להכנסות מפרסום ליבה, הפרסום הפוליטי צפוי להישאר חזק. Guggenheim חוזה שיא של 604 מיליון $ בהכנסות מפרסום פוליטי, ומציינת את הפוטנציאל להפתעה כלפי מעלה.
תחזית ה-EBITDA לשנה המלאה הותאמה ל-2.097 ביליון $, ירידה מההערכה הקודמת של 2.138 ביליון $. מחיר היעד המעודכן משקף את הציפיות המכוילות מחדש של החברה לקראת הכרזת הרווחים הקרובה של Nexstar.
בחדשות אחרות לאחרונה, Nexstar Media Group, Inc. דיווחה על ביצוע פיננסי חזק, עם שיא בסך ההכנסות נטו והכנסות ההפצה הרבעוניות הגבוהות ביותר זה הרבעון השלישי ברציפות. תוצאות אלו חוזקו על ידי שותפויות אסטרטגיות עם ליגות ספורט גדולות וההשקה המוצלחת של NewsNation.
דירקטוריון החברה גם קיבל בברכה את Ellen Johnson, מחזק את מחויבותו לממשל תאגידי חזק. בנוסף, אושרה הרשאה משמעותית של 1.5 ביליון $ לרכישה חוזרת של מניות, המשקפת ביטחון בבריאות הפיננסית של Nexstar ומחויבות לערך לבעלי המניות.
התפתחויות אחרונות מצביעות על כך ש-Nexstar אופטימית לגבי הכנסות מפרסום פוליטי, שראו עלייה משמעותית ברבעון השני, יותר מפי שניים מ-2020. ה-EBITDA המותאם לרבעון היה 398 מיליון $ עם מרג'ין של 31.4%, עלייה מהשנה הקודמת. עם זאת, קטגוריות פרסום מסוימות כמו רהיטים, רכב ובידור הושפעו מהאטה בכלכלה, אם כי תחזיות הרבעון השלישי מראות שיפור.
המנכ"ל של Nexstar הדגיש את האסטרטגיה של החברה להיות רשת ממוקדת שידור ודן בתוכניות התכנות לרשת CW. החברה מצפה להגיע לאיזון עם רשת CW עד הרבעון הראשון של 2026.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Guggenheim על Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ:NXST), נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות מחיר היעד המופחת, יחס ה-P/E הנוכחי של NXST של 12.7 מרמז שהמניה עדיין עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין שהחברה הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים.
בהתאם להתמקדות של Guggenheim ב-EBITDA, נתוני InvestingPro מראים שה-EBITDA של NXST ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היה 1,408 מיליון $. בעוד שזה מייצג ירידה של 17.95%, חשוב לציין שהחברה שומרת על פרופיל דיבידנד חזק. טיפ של InvestingPro מדגיש ש-Nexstar העלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 4.16%.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים על Nexstar Broadcasting Group, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.