חברת Valero Energy Corporation (NYSE: VLO) שמרה על דירוג Outperform ומחיר יעד של 171.00 דולר, כפי שאושר על ידי חברת הפיננסים Mizuho.
החברה צפויה להתמודד עם חוסר במדדים פיננסיים מרכזיים ברבעון השלישי של 2024, עם תחזיות לפספוס של 17%, 44%, ו-50% ב-EBITDA, FCF, ו-EPS בהתאמה, בהשוואה לקונצנזוס.
חוסרים אלה מיוחסים בעיקר למרג'ינים מופחתים במגזר הזיקוק.
תחזית ה-EPS המעודכנת של חברת הפיננסים עומדת על 0.90 דולר למניה, ירידה משמעותית של כ-67% מהרבעון השני של 2024 וכ-88% נמוך יותר מאותו רבעון בשנה הקודמת.
התוצאות הפיננסיות הנמוכות מהצפוי נובעות בחלקן מסביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת שהובילה למרג'יני זיקוק מופחתים, וכן מפעילויות תחזוקה שכנראה השפיעו על שיעורי הלכידה.
למרות האתגרים המאקרו-כלכליים בטווח הקצר המשפיעים על מגזר הזיקוק בארה"ב, Valero Energy מוכרת בזכות הפעילות והנכסים האיכותיים שלה. חברת הפיננסים חזרה על ביטחונה במעמדה של Valero כמפעילה מהשורה הראשונה, מה שמשתקף בדירוג ה-Outperform שנשמר ובמחיר היעד המבוסס על שווי הנכסים הנקי (NAV) של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Valero Energy Corporation דיווחה על הכנסה נקייה משמעותית של 880 מיליון דולר, או 2.71 דולר למניה, ברבעון השני של 2024. בתי הזיקוק של החברה פעלו ב-94% מכושר התפוקה, ומכירות מערכת הסיטונאות בארה"ב עברו את רף המיליון חביות ליום. Valero הדגימה מחויבות לבעלי המניות שלה עם תשלום של 80% מתחילת השנה ודיבידנד במזומן רבעוני של 1.07 דולר.
בינתיים, Piper Sandler הורידה את דירוג המניה של Valero מ-Overweight ל-Neutral, תוך התאמת מחיר היעד ל-123 דולר מ-169 דולר. חברת ההשקעות הכירה במעמדה החזק של Valero בין מזקקי ארה"ב, אך הביעה חששות לגבי הפוטנציאל העתידי של החברה ביחס למתחריה, במיוחד בשל המינוף הגבוה יותר שלה בזיקוק והערכת השוק הנוכחית.
פרויקטי הצמיחה של החברה, כמו יוזמת דלק התעופה בר-הקיימא, מתקדמים כמתוכנן. Valero גם צופה השקעות הון של כ-2 ביליון דולר ב-2024, עם נפחי מכירות של כ-1.2 ביליון גלון הצפויים למגזר הדיזל המתחדש. למרות שצפויה ירידה בניצולת בתי הזיקוק ברבעון השלישי בשל מחזורי תחזוקה, החברה צופה שיפור בביקוש מאוחר יותר בשנה.
תובנות InvestingPro
למרות החוסרים הצפויים במדדים פיננסיים מרכזיים לרבעון השלישי של 2024, Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) ממשיכה להפגין חוסן במספר תחומים. על פי נתוני InvestingPro, יחס ה-P/E של החברה עומד על 8.12, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה עשוי להיות מעניין במיוחד למשקיעי ערך, במיוחד בהתחשב בדירוג ה-Outperform שנשמר ומחיר היעד של 171 דולר שניתן על ידי חברת הפיננסים.
טיפים של InvestingPro מדגישים שValero שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 36 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות גם בתנאי שוק מאתגרים. מדיניות הדיבידנד העקבית הזו מתיישבת עם הביטחון של חברת הפיננסים בפעילות ובנכסים האיכותיים של Valero.
בנוסף, הנכסים הנזילים של Valero עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב כספי חזק שעשוי לעזור לחברה לצלוח את האתגרים המאקרו-כלכליים הנוכחיים המשפיעים על מגזר הזיקוק בארה"ב. יציבות פיננסית זו תומכת בתפיסה של Valero כמפעילה מהשורה הראשונה בתעשייה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Valero Energy, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.