מיזוהו סקיוריטיז עדכנה את תחזיתה לגבי EQT Corporation (NYSE: EQT), שחקנית בתחום הגז הטבעי, על ידי הורדת מחיר היעד ל-41 דולר מ-43 דולר קודם לכן.
החברה אישררה גם את דירוג הניטרלי שלה למניית החברה. עדכון זה מגיע על רקע ציפיות לתת-ביצוע קל ברווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EBITDA) של EQT ברבעון השלישי, שצפוי להיות נמוך בכ-4% מהקונצנזוס.
החוסר מיוחס למחירי גז חלשים יותר, במיוחד בשוק המקומי באפלצ'יה, שמאמינים כי ביטל במידה רבה את ההשפעה של הביצוע התפעולי החזק של החברה.
הערכת מיזוהו מצביעה על כך ש-EQT עשויה להרוויח מכך שהתחזית לשוק הגז, במיוחד בנוגע לסנטימנט על מחירי הגז לשנת 2025, מראה סימני שיפור. עם זאת, החברה מדגישה את חשיבות ההוצאה לפועל של EQT בהפחתת החוב שלה ובלכידת סינרגיות מהאינטגרציה האחרונה שלה עם המגזר האמצעי.
ההנהלה ב-EQT הביעה ביטחון באסטרטגיה שלה להפחתת החוב בעקבות עסקת Equitrans, במטרה לייצר מעל 5 ביליון דולר באמצעות מכירת נכסים ותזרים מזומנים חופשי אורגני.
בחדשות אחרות לאחרונה, EQT Corp ראתה התפתחויות משמעותיות. סיטי שדרגה את EQT Corp מניטרלי לקנייה, בציטוט פוטנציאל צמיחה באמצעות מכירת נכסים והפחתת חוב. מהלך זה מגיע על רקע ציפיות להידוק שוק הגז האמריקאי עד 2025.
בנוסף, ג'יי פי מורגן צ'ייס העלתה את מחיר היעד על EQT Corp, תוך שמירה על דירוג משקל יתר בשל ביטחון באסטרטגיית הפחתת המינוף של החברה. החברה מצפה ש-EQT תשלים בהצלחה את מכירת נכסי החיפוש וההפקה הלא תפעוליים שלה ונכסי המגזר האמצעי המפוקחים עד סוף השנה, ותייצר כ-4.5 ביליון דולר במזומן.
מצד שני, EQT Corp הכריזה על צמצום משמעותי בכוח העבודה בעקבות רכישת Equitrans Midstream Corporation. פעולה זו צפויה להוביל לקיצוץ של 15% בבסיס העובדים של החברה, ולהוביל לחיובים לפני מס בין 165 מיליון ל-185 מיליון דולר. הצמצום מכוון לבטל כ-80 מיליון דולר בעלויות הנהלה וכלליות שנתיות.
חברות אנליסטים גם התאימו את עמדותיהן לגבי EQT Corp. Wells Fargo שדרגה את מניית EQT Corp ממשקל שווה למשקל יתר, בעקבות המיזוג המוצלח עם Equitrans והביצוע הרבעוני החזק של החברה. עם זאת, Piper Sandler התאימה את עמדתה ממשקל יתר לניטרלי, המשקפת שינויים בהנחות מחירי הגז הטבעי לטווח ארוך.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של EQT Corporation. שווי השוק של החברה עומד על 22.38 ביליון דולר, עם יחס P/E של 22.43. מדד הערכה זה מתיישר עם טיפ של InvestingPro המציין ש-EQT "נסחרת במכפיל רווח גבוה", שעל המשקיעים לשקול בהקשר של מחיר היעד המעודכן של מיזוהו.
למרות האתגרים במחירי הגז שצוינו על ידי מיזוהו, EQT הראתה חוסן בביצועי המניה שלה. נתוני InvestingPro חושפים החזר חזק של 15.34% בחודש האחרון, מה שמרמז על אופטימיות משקיעים למרות החוסר הצפוי ב-EBITDA. המומנטום החיובי הזה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש את "ההחזר החזק של EQT בחמש השנים האחרונות".
במבט קדימה, אנליסטים נשארים אופטימיים בזהירות לגבי הרווחיות של EQT. טיפ של InvestingPro מציין ש"אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה", מה שעשוי להיות קריטי כשהחברה עובדת לקראת יעדי הפחתת החוב שהוזכרו בניתוח של מיזוהו.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור EQT, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.