קנאקורד ג'נואיטי שמרה על דירוג "החזק" למניות של וורתינגטון אינדסטריז (NYSE:WOR), עם מחיר יעד יציב של 46.00 $.
החלטת החברה מגיעה לאחר בחינת הארגון מחדש הפנימי של החברה, שכלל העברת מוצר בלוני הגז 20# מהמגזר מוצרי הצרכן למגזר מוצרי הבנייה.
הסקירה האנליטית של קנאקורד ג'נואיטי הצביעה על כך שהשינוי בקטגוריזציה של המוצר לא ישנה באופן משמעותי את ההשלכות הפיננסיות עבור וורתינגטון אינדסטריז.
תחזיות החברה לשנת הכספים 2025, כולל מכירות של 1.12 ביליון $, וכן ה-EBITDA המתואם והרווח למניה, נשארות עקביות עם האומדנים הקודמים.
מחיר היעד של קנאקורד ג'נואיטי נגזר מכפולה של 11 פעמים הרווח המוערך ל-2025, שתואם לניתוח תזרים מזומנים מהוון. הערכה זו נמצאת מעט מתחת לכפולת המסחר החציונית של 12 פעמים ה-EV/EBITDA לשנים-עשר החודשים הבאים של מתחרי וורתינגטון. החברה ציינה כי בשלב זה, אין טיעון משכנע לכך שוורתינגטון אינדסטריז תיסחר בפרמיה לקבוצת העמיתים שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, וורתינגטון אנטרפרייזס דיווחה על ירידה בביצועיה ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, כאשר המכירות נטו המאוחדות ירדו ב-17.5% ל-257 מיליון $, וה-EBITDA המתואם והרווח למניה ירדו ל-48 מיליון $ ו-0.50 $ בהתאמה.
בעקבות זאת, קנאקורד ג'נואיטי הורידה את מחיר היעד לחברה מ-52.00 $ ל-46.00 $, תוך שמירה על דירוג 'החזק'. זאת בעקבות ירידה במכירות שהייתה 11% מתחת לאומדני קנאקורד ו-13% מתחת לקונצנזוס, כאשר חטיבת מוצרי הצרכן רשמה ביצועים נמוכים במיוחד. עם זאת, מגזר מוצרי הבנייה עלה על הציפיות, עם מכירות גבוהות בכ-2% מהצפוי.
לנוכח אתגרים אלה, וורתינגטון אנטרפרייזס יזמה פרויקט מודרניזציה בצ'ילטון, ויסקונסין, והכריזה על דיבידנד של 0.17 $ למניה. ההנהלה נשארת אופטימית לגבי צמיחה לטווח ארוך, במיוחד במגזר המסחרי, ומתמקדת במיזוגים ורכישות ורכישה עצמית של מניות כחלק מאסטרטגיית הקצאת ההון שלהם.
למרות החששות לגבי הוצאות הצרכנים לנוכח עליית מחירי המזון, המאזן של החברה נשאר חזק, עם יחס חוב נטו ל-EBITDA מתגלגל של כ-0.5, המצביע על יציבות פיננסית.
תובנות InvestingPro
בנוסף לניתוח של קנאקורד ג'נואיטי, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של וורתינגטון אינדסטריז. שווי השוק של החברה עומד על 2.06 ביליון $, עם יחס P/E של 52.28, המרמז על הערכה גבוהה יחסית לרווחים. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין ש-WOR "נסחרת בכפולת רווח גבוהה".
למרות ההערכה הגבוהה, וורתינגטון אינדסטריז הראתה חוסן במדיניות הדיבידנד שלה. טיפ InvestingPro מדגיש שהחברה "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 52 שנים רצופות", מה שמדגים מחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 1.66%, שעשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
ראוי לציין שבעוד שקנאקורד ג'נואיטי שומרת על דירוג החזק, נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של -31.24% במחיר ב-6 החודשים האחרונים, המצביעה על אתגרי שוק לאחרונה. ביצועים אלה משתקפים בטיפ InvestingPro נוסף המציין כי "המניה ספגה מכה קשה במהלך ששת החודשים האחרונים".
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים על וורתינגטון אינדסטריז, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.