ביום חמישי, ג'פריס חידשה את הכיסוי על מניות Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), תוך מתן המלצת קנייה וקביעת מחיר יעד של 53.00 $.
הערכת השווי של החברה על ידי הפירמה מבוססת על מכפיל שווי תפעולי ל-EBITDA של שנתיים קדימה של 4.3, על EBITDA מוערך לשנת 2027, מהוון חזרה לסוף שנת 2026.
לפי הפירמה, ה-EBITDA המוערך של Northern Oil and Gas לשנת 2027 הוא כ-1.6 ביליון $, שהוא נמוך בכ-10% מהקונצנזוס. פער זה עשוי להיות מיוחס לתחזית מחירי נפט שמרנית יותר של הפירמה, למרות שתחזית הייצור שלהם לשנת 2027 גבוהה בכ-5% מהקונצנזוס.
גישת האנליסט כללה ניתוח תזרים מזומנים מהוון (DCF) וחישוב שווי נכסים נקי (NAV). ה-DCF מיישם שיעור ניכיון של כ-11%, בעוד הערכת ה-NAV מעריכה רזרבות מפותחות מניבות (PDP) בערך נוכחי 10 (PV10), רזרבות לא מפותחות ב-PV12, ומוניטין (GG) ב-PV15. הערכת השווי מתחשבת גם בכ-61% ממלאי Northern Oil and Gas ב-NAV.
בחדשות אחרות לאחרונה, Northern Oil and Gas, Inc. (NOG) סיימה את רכישת הנכסים באגן Uinta מ-XCL Resources, LLC, ו-Altamont Energy, LLC. העסקה מרחיבה את טביעת הרגל של NOG בכ-15,800 אקרים נטו ומוסיפה כ-116 אתרים לא מפותחים נטו עם פוטנציאל לחקירה נוספת. החברה נכנסה להסכמי שיתוף פעולה ופיתוח משותף עם SM Energy, Inc., שתפעיל את רוב הנכסים שנרכשו לאחרונה.
NOG דיווחה על עלייה של 31% בהשוואה לשנה שעברה ב-EBITDA המותאם בשיחת הרווחים לרבעון השני של 2024, עם צמיחה של 33% בתזרים המזומנים מפעולות. החברה גם רכשה במשותף את נכסי SCO Resources באגן Uinta, מה שהוביל לזינוק בייצור למעל 123,000 חביות שווה ערך נפט (BOE) ליום. למרות הציפיות לירידה בייצור הגז הטבעי, החברה צופה צמיחה למניה עד 2025 והציעה העלאת דיבידנד באמצע השנה.
Mizuho Securities החלה בכיסוי של Northern Oil and Gas עם דירוג Outperform, תוך הדגשת מודל החיפוש וההפקה הלא-תפעולי הייחודי של החברה. הפירמה גם ציינה את ניסיון העבר החזק של NOG במיזוגים ורכישות ואת יכולתה לייצר תשואות מזומנים אטרקטיביות.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית החיובית של ג'פריס על Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה נוספת על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. יחס ה-P/E של NOG של 6.77 מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, בהתאמה להמלצת הקנייה של ג'פריס. צמיחת ההכנסות של החברה של 17.65% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי חזק של 80.17% מצביעים על ביצועים תפעוליים חזקים.
טיפים של InvestingPro מדגישים שNOG העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, ומציעה כעת תשואת דיבידנד של 4.56%. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים, תומכת בתחזית החיובית המוצגת במאמר.
משקיעים צריכים לשים לב שNOG הראתה תשואה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של 7 ימים של 8.53%. מומנטום זה לאחרונה עשוי להצביע על אמון גובר בשוק בפרספקטיבות של החברה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור NOG, המספקים צלילה עמוקה יותר למצב הפיננסי ומגמות השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.