סיטי שומרת על תחזית חיובית לגבי MarketAxess Holdings Inc. (NASDAQ: MKTX), פלטפורמת מסחר אלקטרוני מובילה לניירות ערך בעלי הכנסה קבועה, כאשר החברה מעלה את מטרת המחיר למניה. המטרה החדשה נקבעה על 325.00 דולר, עלייה מהמטרה הקודמת של 310.00 דולר, בעוד שדירוג הקנייה נותר ללא שינוי.
MarketAxess הציגה פעילות מסחר חזקה בספטמבר, עם עלייה של 40% בנפח המסחר היומי הממוצע (ADV) הכולל באשראי בהשוואה לשנה שעברה. צמיחה זו מיוחסת לביצועים חזקים במגוון מוצרים, כולל שיא של 8.4 ביליון דולר ב-ADV בדרגת השקעה (IG). תוצאות נתח השוק של IG היו טובות משמעותית מהצפוי, אפילו לנוכח הנפקות נמרצות ואחוז גבוה יותר של פעילות מסחר פרטית כוללת. עם זאת, נתח התשואה הגבוהה (HY) לא עמד בציפיות, מה שעשוי להיות קשור לחודש ההנפקות הגבוה ביותר מאז 2021.
הסביבה עבור MarketAxess נותרת מועדפת, כאשר הנפחים הכוללים מראים חוזק מתמשך. התחזית של סיטי לגבי שוק האשראי היא בונה, וצופה תגמולים מעליות פוטנציאליות בתנודתיות ומרווחים גבוהים יותר. בנוסף, מעבר להכנסה קבועה והמגמה המתמשכת לכיוון האלקטרוניזציה של תהליכי המסחר צפויים להשפיע באופן חיובי.
הביטחון של סיטי ב-MarketAxess מתחזק עוד יותר בזכות החדשנות המתמשכת של החברה, במיוחד דרך שיפורים בפרוטוקולי המסחר והצגת כלי עבודה חדשים. התפתחויות אלה נתפסות כמכריעות למסלול הצמיחה של MarketAxess לקראת 2025.
לסיכום, סיטי חוזרת על דירוג הקנייה עבור MarketAxess, תוך הדגשת הביצועים החזקים של החברה בספטמבר והגורמים המבטיחים שעשויים לתרום לחוסן ולצמיחה של שוק האשראי. מטרת המחיר המוגדלת משקפת את התחזית האופטימית של סיטי לגבי הפרספקטיבות העתידיות של החברה, המונעות הן מתנאי השוק והן מהתקדמויות אסטרטגיות בפלטפורמת המסחר שלה.
MarketAxess Holdings Inc. דיווחה על עלייה של 10% בהכנסה הכוללת לרבעון השני של 2024, שהגיעה ל-198 מיליון דולר, בעיקר בזכות הכנסה חזקה מעמלות והאינטגרציה המוצלחת של החברה שנרכשה לאחרונה, Pragma. הרווח למניה המדולל של החברה הגיע ל-1.72 דולר, והושקה תוכנית חדשה לרכישה חוזרת של מניות בשווי של 200 מיליון דולר. עם זאת, החברה צופה הוצאות נוספות של 10 מיליון דולר במחצית השנייה של השנה, בעיקר עבור שיווק, נסיעות וטכנולוגיה.
בהתפתחויות אחרות, MarketAxess ובלאק-רוק שיפרו את השותפות ביניהן, תוך שילוב פרוטוקולי מסחר אשראי נבחרים, תמחור ונתונים של MarketAxess במערכת ניהול ביצוע ההזמנות Aladdin של בלאק-רוק. שיפור זה הוא הרחבה של שיתוף הפעולה שהחל ב-2013, המתמקד במסחר פתוח ואנליטיקה.
סיטי, השומרת על דירוג הקנייה שלה ל-MarketAxess, צופה שהחברה תגדיל את נתח השוק שלה באשראי בדרגת השקעה ובתשואה גבוהה בזכות שילוב של תנאי שוק. פעילות מוגברת של קרנות סל וירידה במסחר פרטי צפויות גם הן לתרום באופן חיובי לנתח השוק של MarketAxess.
תובנות InvestingPro
בהמשך לתחזית החיובית של סיטי עבור MarketAxess Holdings Inc. (NASDAQ: MKTX), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולמיקום בשוק של החברה.
MarketAxess הפגינה בריאות פיננסית חזקה, עם הכנסה של 777.51 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המייצגת צמיחה של 6.07%. זה מתיישר עם התצפיות של סיטי לגבי פעילות מסחר חזקה ונפחי מסחר יומיים ממוצעים מוגדלים. הרווחיות של החברה ראויה לציון גם כן, עם מרווח הכנסה תפעולית מרשים של 40.87% לאותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את המחויבות של MarketAxess לערך לבעלי המניות. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 10 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 16 שנים רצופות. מדיניות דיבידנד עקבית זו מדגישה את היציבות הפיננסית של החברה ועשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין ש-MarketAxess ראתה החזר חזק במהלך שלושת החודשים האחרונים, המשתקף בהחזר מחיר כולל של 27.23% במהלך אותה תקופה. ביצועים אחרונים אלה תומכים בעמדה הבולית של סיטי ובמטרת המחיר המוגדלת.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור MarketAxess, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי של החברה ודינמיקת השוק.
הצהרת אחריות: המידע המסופק במאמר זה הוא למטרות מידע בלבד ואין להתייחס אליו כייעוץ פיננסי. תמיד בצע מחקר עצמאי והתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.