ביום חמישי, מניית Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD), יצרנית אוטובוסים לבתי ספר, הוגרעה על ידי Roth/MKM מ"קנייה" ל"ניטרלי". מחיר היעד החדש שנקבע למניות החברה הוא 48.00 $, מה שמצביע על שינוי בציפיות של חברת האנליסטים. ההגרעה נבעה מחששות לגבי חוסר יעילות מתמשך בסוכנות להגנת הסביבה (EPA) בפיזור מימון לאוטובוסים חשמליים לבתי ספר (EVSB), מה שעלול להשפיע על סיכויי הצמיחה של Blue Bird.
האנליסט מ-Roth/MKM הביע זהירות בעקבות בדיקות ערוץ אחרונות, המרמזות כי הקצב האיטי של ה-EPA בהקצאת מקורות כספיים ל-EVSB עשוי להשפיע על חברות כמו Blue Bird המעורבות בייצור כלי רכב חשמליים. מצב זה, בשילוב עם שינויי הנהגה אחרונים ב-Blue Bird, תרם להחלטה להעריך מחדש את דירוג המניה.
למרות חששות אלה, האנליסט הכיר בכישוריו של מנכ"ל Blue Bird, פיל הורלוק, וציין כי צפוי שהחברה תישאר מנוהלת היטב תחת הנהגתו. עם זאת, אי הוודאויות הנוכחיות הובילו להחלטה לאמץ גישת "המתן וראה" לגבי מניית החברה, תוך חיפוש ספציפי אחר שיפור בנראות הצמיחה במגזר ה-EVSB.
ההגרעה משקפת עמדה שמרנית יותר מצד Roth/MKM בעודם צופים כיצד Blue Bird מנווטת את האתגרים שמציבים גורמים חיצוניים כמו תהליך חלוקת המימון של ה-EPA. משקיעים מתבקשים לשים לב לשינוי זה בדירוג, המבוסס על הציפייה למכשולים פוטנציאליים שהחברה עשויה להתמודד איתם בתקופה קרובה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Amentum הכריזה על דירקטוריון העתידי שלה בעקבות המיזוג הצפוי עם Jacobs™ Critical Mission Solutions ועסקי הסייבר והמודיעין. המיזוג צפוי להיסגר בקרוב, כאשר הדירקטוריון כולל מנהיגי תעשייה ועסקים כמו סטיבן ג'. דמטריו, ג'ון הלר, והגנרל וינסנט ק. ברוקס. לאחר המיזוג, Amentum צפויה להפוך למובילה עולמית בפתרונות הנדסה וטכנולוגיה מתקדמים, ותעסיק מעל 53,000 אנשים ב-80 מדינות.
בחדשות נפרדות, Blue Bird Corporation ראתה התפתחויות משמעותיות. נשיא החברה, בריטון סמית', התפטר מסיבות אישיות, כאשר המנכ"ל פיל הורלוק נטל על עצמו את התפקיד הנוסף. מעבר מנהיגות זה מתרחש במקביל לרווחי שיא של Blue Bird ברבעון השלישי של שנת הכספים 2024, המצביעים על עלייה משמעותית ברווחיות. החברה דיווחה גם על צמיחה משמעותית בהזמנות נטו לאוטובוסים, כולל זינוק במכירות אוטובוסים חשמליים, השווה לכ-775 מיליון $ בהכנסה פוטנציאלית.
יתר על כן, Blue Bird משקיעה בהרחבת כושר הייצור, בתמיכת מענק של 80 מיליון $ ממשרד האנרגיה. זה יאפשר ייצור של עד 14,000 אוטובוסים בשנה ויצירת כ-400 משרות חדשות. תחזיות עתידיות מצביעות על צמיחה בהכנסות ו-EBITDA מתואם גבוה יותר בשנים הקרובות, כאשר ההכנסות לשנת הכספים '24 צפויות להגיע ל-1.315 ביליון $ ו-EBITDA מתואם של 175 מיליון $. לשנת הכספים '25, ההכנסות צפויות להיות בין 1.4 ביליון $ ל-1.5 ביליון $, עם EBITDA מתואם של 180 מיליון $ עד 200 מיליון $.
תובנות InvestingPro
למרות ההגרעה האחרונה, Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD) הפגינה ביצוע פיננסי חזק, כפי שעולה מנתוני InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה של 19.53% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין הכנסה תפעולית חזק של 10.97% מצביעים על בסיס עסקי איתן.
טיפים של InvestingPro מדגישים שההכנסה הנקייה של Blue Bird צפויה לצמוח השנה, ואנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית. תחזית חיובית זו מתיישבת עם הרווחיות הנוכחית של החברה ב-12 החודשים האחרונים. עם זאת, משקיעים צריכים לשים לב שהמניה ספגה מכה גדולה בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -9.88% בשבוע האחרון, מה שעשוי לשקף את תגובת השוק להגרעה.
יחס ה-P/E של החברה של 15.04 ויחס מחיר/ספר של 10.84 מצביעים על כך שהמניה עשויה להיסחר בפרמיה, מה שעשוי להיות מוצדק על ידי סיכויי הצמיחה החזקים שלה במגזר האוטובוסים החשמליים לבתי ספר. יש לשקול הערכה זו לאור האתגרים הפוטנציאליים שהוזכרו בהגרעת האנליסט.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Blue Bird Corp, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.