ביום חמישי, חברת CoreCard Corp. (NYSE: CCRD) חוותה שינוי בדירוג המניה כאשר B.Riley הורידה את דירוג החברה מ"קנייה" ל"ניטרלי", תוך התאמת מחיר היעד ל-15.00 דולר מהמחיר הקודם של 19.00 דולר. השינוי בהערכה משקף חששות לגבי ההכנסות העתידיות של CoreCard, כאשר הלקוח המשמעותי שלה Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS), המהווה 62% מעסקי CoreCard באמצעות עבודת העיבוד שלה עבור Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), נמצא לפי הדיווחים בדיונים להעברת תיק Apple Card לידי JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM).
המכירה הפוטנציאלית של תיק כרטיסי האשראי על ידי גולדמן זאקס לג'יי פי מורגן צ'ייס מהווה סיכון לחידוש החוזה של CoreCard. היכולות העיבוד הפנימיות החזקות של JPMorgan עבור כרטיסי אשראי עלולות להוביל לניהול השירותים באופן פנימי, מה שמפחית את הסבירות להארכת החוזה הקיים של CoreCard. למרות שלחברת CoreCard נותרה עוד כשנה בהסכם עם גולדמן, העסקה הקרבה מעלה אי-ודאות לגבי עתיד החוזה.
למרות החששות, CoreCard חוותה צמיחה חיובית בזרמי ההכנסות שלה ממגוון בנקים וחברות פינטק, עם גידול צפוי של אמצע העשרה אחוזים השנה. גיוון זה בבסיס הלקוחות מהווה חוזקה משמעותית עבור החברה. עם זאת, האובדן הפוטנציאלי של עסקי Apple באמצעות גולדמן זאקס עלול להשפיע באופן משמעותי על פוטנציאל הרווח של CoreCard.
תחזית האנליסט מרמזת כי עד שתהיה בהירות רבה יותר לגבי המצב עם גולדמן זאקס ו-Apple Card, סביר להניח שמניית CoreCard לא תגיע למחיר היעד הקודם של 19.00 דולר. המצב הכספי של החברה והערכת המניה יהיו תחת מעקב צמוד של המשקיעים ככל שהמצב עם הלקוח העיקרי שלה יתפתח.
בחדשות אחרות לאחרונה, CoreCard Corporation דיווחה על ירידה בסך ההכנסות של 12% בהשוואה לשנה שעברה, שהסתכמו ב-13.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2024. זאת בעיקר בשל הכנסות רישיון נמוכות יותר והכנסות מופחתות משירותים מקצועיים מהלקוח הגדול ביותר שלה, גולדמן זאקס.
עם זאת, ההכנסות משירותים מקצועיים של CoreCard עלו על הציפיות, והחברה ראתה צמיחה של 34% בהכנסות למעט הלקוח הגדול ביותר שלה והשפעות ספציפיות אחרות. ה-EBITDA המתואם לרבעון היה 2.5 מיליון דולר, ירידה מ-4.8 מיליון דולר באותו רבעון בשנה הקודמת.
מבחינת תובנות האנליסטים, מרג'ין התפעול של CoreCard ירד ל-8% מ-17% בשנה הקודמת. למרות הירידה, החברה רכשה בחזרה מניות בשווי 2.1 מיליון דולר ברבעון השני של 2024. כחלק מתוכניותיה העתידיות, CoreCard שואפת לגוון את זרמי ההכנסות שלה ולהפחית את התלות בלקוח הגדול ביותר שלה. בצד החיובי, ההכנסות משירותים מקצועיים עלו על הציפיות באופן בלתי צפוי, מה שמצביע על יציבות פוטנציאלית, והחברה הצליחה לקלוט לקוחות חדשים בהצלחה.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של CoreCard לצמיחה אסטרטגית וגיוון. החברה גם מתמקדת בהשקעות בפלטפורמה חדשה, Corfinity, שצפויה לתרום לצמיחה לטווח הארוך.
תובנות InvestingPro
CoreCard Corp. (NYSE: CCRD) מציגה תמונה פיננסית מעורבת על פי נתוני InvestingPro האחרונים. שווי השוק של החברה עומד על 111.46 מיליון דולר, עם יחס P/E של 72.34, המצביע על מכפיל רווח גבוה ביחס למחיר המניה הנוכחי. מדד הערכה זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין כי CCRD "נסחרת במכפיל רווח גבוה".
למרות ההורדה בדירוג והאובדן הפוטנציאלי של לקוח משמעותי, CoreCard שומרת על מאזן חזק. טיפ InvestingPro מדגיש כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעת שהיא מנווטת את העתיד הלא ודאי של החוזה שלה עם גולדמן זאקס. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר שלה, מה שמרמז על מצב פיננסי איתן בטווח הקרוב.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023 היו 52.43 מיליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של -13.66% באותה תקופה. ירידה זו בהכנסות מדגישה את החששות שהועלו במאמר לגבי ההשפעה הפוטנציאלית של אובדן עסקי תיק Apple Card. עם זאת, חשוב לציין כי האנליסטים צופים שהחברה תישאר רווחית השנה, על פי טיפ נוסף של InvestingPro.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור CoreCard Corp., המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.